• 最近访问:
发表于 2025-08-29 21:05:24 天天基金网页版 发布于 上海
【AI速看】大行情下如何投资?

本文由AI总结直播《大行情下如何投资?》生成

全文摘要:本次直播中,嘉宾首先分析了光模块与芯片的投资逻辑差异,指出光模块对标海外算力,而国内芯片公司受AI预期推动。然后建议在牛市环境下均衡配置TMT、医疗、新能源等成长行业,并强调A股与港股均衡布局的重要性。接着指出当前市场估值修复已基本完成,白酒、医疗等白马股相对滞后,微盘股表现不佳。随后多次提醒可转债风险较高,更适合机构长期持有。最后讨论了海外新兴市场基金表现良好,并分析市场风格转向特征,建议投资者关注行业实际经营情况,避免盲目跟风。


1 光模块与芯片逻辑不同。

黄Sir解释了光模块和芯片的不同逻辑,指出光模块的上涨源于市场对英伟达业务的看好,而国内芯片公司则因人工智能发展预期受到关注。他强调两者路径不同,体量差距大,光模块主要对标海外算力。

2 均衡配置成长行业布局牛市。

黄Sir认为在牛市环境下应保持行业均衡配置。他建议投资者关注TMT、医疗、新能源三大成长领域,并在长期持有中做好仓位平衡。虽然高端制造和互联网也值得关注,但国内市场相关优质标的较少。他提醒避免短期冲动交易,强调长期稳健布局的重要性。

3 光伏与芯片投资逻辑差异明显。

黄Sir指出光伏行业缺乏从0到1的业绩支撑,而国产算力芯片虽业绩基数低但具备相对增长优势。他认为科创50过度集中于TMT行业,创业板则偏重新能源和医药,两者都存在行业集中风险。对于市场短期走势,他表示资金流向主导行情,难以预测。

4 均衡配置A股和港股,关注牛市特征。

黄Sir建议投资者在A股和港股之间均衡配置,关注行业主题。他提到判断牛市是否结束可参考巴菲特指数、资本化率、开户数和基金销售情况。当市场估值接近2015年和2021年水平时,需警惕风险。他强调散户应自行评估择时能力,注意风险控制。

5 市场估值修复空间有限。

黄Sir指出,2021年以来多数行业已完成估值修复,仅剩白酒、医疗等白马股相对滞后。微盘股和中证2000等已明显落后市场,当前牛市更侧重指数而非个股普涨。他认为市场已无慢牛讨论空间,投资者应关注整体指数表现而非纠结个股行情。

6 黄Sir分析普涨行情下的投资问题。

黄Sir指出本轮指数牛市下持宽基指数如沪深300、中证500等都有收益,部分投资者未盈利主要因选股问题,如高位购入个别行业股票未及时切换。他强调规模指数更有保障,行业指数表现分散。白酒行业虽有波动但仍需时间,转债则因前期涨幅过大需谨慎。

7 可转债风险高,建议谨慎投资。

黄Sir多次强调可转债当前处于历史高位,风险较大。他指出可转债与股票市场相比性价比不高,建议投资者考虑A股或可转债ETF。虽然财通基金的可转债基金表现不错,但整体上可转债属于高波动产品,适合专业投资者,普通投资者需注意风险。

8 可转债适合长期投资。

黄Sir指出可转债更适合机构投资者,因其需要长期持有。他建议散户投资者要有长期意识,正确认识可转债风险。对于消费电子,黄Sir提到沈总关注该领域,认为兼具消费和科技属性。关于美股,他建议等待9月美联储会议后再做决策,认为当前美股表现一般,尤其依赖科技巨头支撑,不急于投资。

9 黄Sir分享投资观察与建议。

黄Sir指出投资者不应盲目追逐热门基金,认为限购机制可能掩盖产品真实表现。他提醒市场存在非理性因素,需综合判断而非默认趋势持续。对于美股与A股的比较,他强调行业差异和传导滞后性,并批评刻舟求剑式的投资逻辑,建议关注公司实际经营情况。

10 海外新兴市场基金表现良好。

黄Sir提到,除美股外,海外新兴市场基金从四月至今表现优异,包括越南等市场。他认为A股作为新兴市场之一,近期表现也与此相关。对于长债,黄Sir建议不要逆势而为,指出当前债券市场较弱,受A股走势影响明显。他还提醒,可转债风险大于权益基金,当前性价比不高。

11 黄Sir分析市场风格转向。

黄Sir讨论了新能源车和光伏行业的竞争现状,认为行业仍在改善但竞争激烈。对于指数增强产品,他表示选到真正能增强的产品有难度,建议投资者从基金经理的角度出发选择。他还提到微盘股近期表现弱于大盘,认为这是市场风格转向的特征,并建议参考历史走势获取启发。

免责声明:本内容由AI生成。 针对AI生成的内容,不代表天天基金的立场、态度或观点,也不能作为专业性建议或意见,仅供参考。您须自行对其中包含的数字、时间以及各类事实性描述等内容进行核实。

郑重声明:用户在基金吧/财富号/股吧等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
温馨提示: 1.根据《证券法》规定,禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息,扰乱证券市场;2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500