今日债市表现不佳，股债双杀态势显著。早盘国债期货集体低开，30年期领跌，为债市奠定了下行基调 。利率债几乎全线飘绿，5-10年期出现6-12个蛋的跌幅，市场抛压明显。信用债虽开盘上涨居多，低评级城投债涨势相对较好，但分化趋势逐渐显现。

午后，股市部分板块拉升翻红且涨幅扩大，债市却未能同步回暖。国债期货普遍跌幅继续略有增大，利率债持续震荡，多数维持较大跌幅，中端部分跌幅进一步扩大，7-10年期大概有15-25个蛋跌幅，超长端如30年期国债相关跌幅大概在28-38个蛋 。信用债分化加剧，银行债多数维持较大跌幅，短端大概碎0-2个蛋，中长端大概多数碎3-8个蛋；产业债和城投债多数保持偏暖，但也有部分跌幅稍扩大。同业存单多数偏暖，部分维持跌幅。

尾盘，利率债延续震荡态势，10年期以上跌幅又稍有扩大。综合全天情况，叠加昨晚存量数据，7-10年期大概碎22-36个蛋，30年期国债相关大概碎45-55个蛋，1-3年期大概碎1-9个蛋，3-5年期大概碎9-18个蛋，5-10年期大概碎18-36个蛋 。信用债依旧震荡，银行债维持较大跌幅，产业债和城投债涨跌不一，同业存单多数维持稍大跌幅，仅部分呈小红态势。

从资金面来看，公开市场连续3个交易日净投放，当日又净投放了2000多亿，重要资金DR007加权利率为1.53%，资金情绪中性偏松。但这种资金面的宽松利好，并未在债市上得到有效体现。从机构行为分析，利率债、银行、保险买方力量较强，基金、证券则为卖方力量较强，机构多空相对均衡，市场处于多空博弈的胶着状态，这也使得债市走势更加复杂，短期内或仍将维持震荡调整格局 。