#天天基金调研团# $景顺长城优质成长股票A$
《AI浪潮赋》
无孔不入润无声，错题自析启童聪。
算力筑基阶梯上，硅光芯片蕴春雷。
垂类隐形冠军掘，端侧大模护私衷。
浪潮淘金辨伪真，蓄力方登博士峰。
前几天接了个电话，那头的声音温柔又利落，我愣是没舍得挂断，听她把活动内容从头到尾讲完。挂断后跟同事感叹现在客服素质真高，结果朋友笑我老土：“那是AI啊！”难怪我夸她声音好听时，人家直接给我重播了整段活动说明，捂脸。这事儿让我突然意识到，现在连叫外卖都不用跟老板寒暄，算法早就把招牌菜推到眼前；孩子做错题也不用抄写三遍，学习系统自动整理错题本还附赠解题思路；回家灯还没摸到开关，感应系统已经亮起最舒服的灯光。AI就像空气，不知不觉渗透了每个生活褶皱。
不过作为投资者，我更关心这股浪潮下的真金白银。最近研究景顺长城优质成长股票（A:000411，C:021500）时，发现他们的投研团队把AI发展比作阶梯式跃进——既不是直线冲刺也不是三级跳，而是每登上一级台阶就要停留蓄力。这解释了我前阵子的困惑：为什么ChatGPT爆火两年后市场反而降温？原来就像智能手机普及前要经历触屏技术迭代，AI现在正处在从算力基建向应用场景切换的关键期。中国算力投入比美国晚一年启动，今年才是大规模建设的开端，这意味着上游的芯片、光模块CPO技术、硅光技术都有爆发潜力。
让我下决心布局这只基金的关键，是看到他们既拥抱趋势又保持清醒。基金经理张仲维在最新的一季度里说得就非常实在：“中国在AI赛道上也正迅速崛起，随着DeepSeek模型能力的大幅跃升，正步入类似于美国前两年大规模资本支出投入的高速发展阶段”。这让我想起家里刚买的AI学习机，系统每解锁一个新功能孩子就兴奋好几天。AI产业何尝不是这样？从编程辅助到自动绘图，明年可能进化到制作微电影，每次技术浪涌都会催生新机会，而这一切早已在美股市场中成功验证。景顺团队把现在的AI比作小学生，而OpenAI宣称明年要推出博士生水平的GPT-6，这种成长性正是投资的价值洼地。
最打动我的是他们投研团队对“中国式创新”的判断。以前总觉得我们在跟跑美国技术，但现在看到AI手机能本地运行大模型保护隐私，教育软件可以定制个性化学习方案，反而觉得14亿人的应用场景才是金矿。就像十年前没人料到“”能长成超级应用，未来可能出现让老外排队下载的国产AI神器。景顺长城在季报里透露，他们正在挖掘垂类领域的“隐形冠军”，这些企业可能就在我们每天用的外卖调度系统、医院影像诊断平台里。
现在每月定投这只基金，既是相信张仲维团队十年科技股投资经验，更是笃定五年后的AI会像今天的互联网一样，彻底重塑我们的生活方式。至于风险？连苹果都在WWDC上展示AI操作系统闭环生态了，与其担心技术颠覆，不如让专业的人帮我把握产业脉搏。至少下次再接到AI客服电话，我能笑着听完全程——谁知道这通电话背后的技术，是不是我基金持仓公司的创新成果呢？哈哈。
