1 国泰基金坚持责任投资理念。

国泰基金以可持续发展理念为社会带来正面影响，争取长期可持续回报27年来不断创新变革，产品线丰富完善，涵盖主动权益、量化指数、固定收益等多领域，获得业界权威奖项他坚持责任投资，贴近投资者需求，提供高效温暖的服务。

2 中美会谈后市场走势分析。

小造介绍了中美达成框架协议对市场的积极影响，并提示了基金投资的风险和注意事项。

3 中美贸易谈判现缓和信号。

小造分析了中美领导人通话对市场的影响，通话延续了日内瓦会谈的缓和基调，降低了短期关税升级担忧，提振了市场风险偏好但长期走势仍取决于政策落实和全球经济基本面市场在箱体震荡格局下，资金倾向于交易利好落地，但后续谈判进展仍存不确定性。

4 市场观望贸易谈判进展。

小造指出市场对贸易关系持观望态度，建议关注防御性资产如现金流ETF。他提到负十现金流指数长期跑赢主流指数，适合追求现金流的投资者。此外，央国企大中市值及充裕现金流可能成为全年主线。随后他分析信创板块重组事件，介绍中科曙光与海光信息的战略重组推动信创ETF热度上升，基金份额短期内增长十倍。小造解释信创即信息技术应用创新，旨在实现软硬件国产替代，构建安全可控体系，并拆解信创产业为硬件、基础软件、应用软件和信息安全四部分。

5 信创产业链涵盖硬件到软件。

小造介绍了信创产业链的四个部分：硬件、基础软件、应用软件和信息安全硬件包括海光信息和中科曙光的芯片与设备；基础软件涉及云服务、数据库和操作系统；应用软件如WPS和行业专用软件；信息安全涵盖数据安全等他强调信创行业在国产替代和自主可控方面的重要性，并提到近期热点如鸿蒙电脑和EDA供应风险最后推荐了国泰国证信息技术创新主题ETF连接产品。

6 创新药近期表现亮眼。

小造介绍了创新药的定义和分类，近期创新药行业表现强劲，商务合作金额亮眼，催化行情5月29日国家药监局批准11款创新药上市，其中7款为一类创新药5月30日至6月3日全球肿瘤学会议ASCO上中国研究入选数量创新高东吴证券预测2025年为中国创新药爆发元年，三大因素驱动行业增长：重磅BD交易落地、头部企业扭亏、政策环境优化2030年中国创新药市场规模预计突破2万亿，年复合增长率24.1%创新药研发周期长、风险高，需经历多个阶段。

7 优质靶点决定药物研发成败。

小造介绍了优质靶点需具备有效性、安全性、临床可行性和商业价值，并以司美格鲁肽为例说明靶点选择的重要性。他分析了创新药投资需关注靶点的科学价值、技术可行性和商业化回报，指出国内创新药已实现研发投入正循环，海外授权进入高峰期，创新药仍是医药投资主线。

8 中国创新药发展前景广阔。

小造分析了中国创新药的发展现状和未来趋势，指出中国创新药已从模仿转向创新，政策支持力度加大，海外市场表现超预期他看好创新药、AI医疗、创新器械等方向，认为医药板块估值处于低位，建议投资者逢低定投此外，他还提到港股近期表现强劲，新兴消费和创新药板块领涨，带动市场情绪。

9 AI与创新药投资机会显著。

小造分析了AI和互联网龙头企业的优势，包括技术储备和用户基础，指出国产DeepSeek技术突破带动科技资产重组创新药行业正从追赶到领跑，对外授权交易增长迅速港股市场资金层面，南向资金定价权提升，外资仍占主导，监管政策鼓励内地资金投资港股，险资偏好低估值高股息资产外资对港股流动性变化敏感，低利率时回流推动股价上涨。

10 港股流动性改善，半导体周期上行。

小造分析了港股流动性改善的原因，包括全球降息周期和外资流入他建议关注国泰中证港股通科技ETF此外，他讨论了半导体行业，强调国产替代逻辑和AI驱动的周期上行，指出设备材料环节的投资机会。

11 中国半导体产业前景广阔。

小造介绍了中国半导体设备和材料的发展现状与未来趋势他指出，中国晶圆代工产业全球地位提升，设备和材料需求增长半导体设备国产化率已达25%，新凯莱等企业取得突破半导体材料市场规模快速扩大，但光刻胶等领域仍需突破他推荐了国泰基金相关产品。