磷化铟晶圆因其优异的光电性能和高频特性，成为高速光通信、激光雷达、毫米波射频芯片等领域的关键材料。ai算力、800g/1.6t光模块、自动驾驶激光雷达等新兴需求爆发，推动磷化铟需求快速增长。全球磷化铟产能集中于日美法企业，供需失衡加剧，材料价格持续上涨。国内企业在长晶技术、良率控制等方面取得突破，国产替代趋势加速。

光通信产业正从800g向1.6t演进，推动磷化铟调制器等关键材料用量成倍增长，重塑上游供应链结构。ai服务器和数据中心扩容带动光模块数量与性能需求提升。高速光模块中磷化铟材料占比显著提高，成为核心成本构成之一。国内厂商在光模块封装环节具备优势，有望带动上游材料协同发展。

l3级以上自动驾驶依赖激光雷达，其核心发射与探测器件多采用磷化铟材料，推动该材料在汽车电子领域的渗透率提升。激光雷达具备高精度、远距离探测能力，是自动驾驶感知系统的关键组件。磷化铟材料具备宽光谱响应和高电子迁移率，适合高频高速探测场景。自动驾驶普及将带动激光雷达装车量，进而拉动磷化铟需求。

5g毫米波基站和低轨卫星通信系统对高频芯片需求激增，磷化铟作为高频射频器件核心材料，应用前景广阔。磷化铟hemt/hbt器件可突破100ghz频率，适用于高频通信场景。全球卫星互联网部署加速，带动高频芯片需求增长。5g毫米波商用推进，进一步打开磷化铟市场空间。

国内磷化铟产业链在技术突破基础上，叠加政策支持，正加速实现自主可控，降低对外依赖。“十四五”规划明确支持化合物半导体材料国产化。国内企业在大尺寸晶圆量产、材料纯度控制等方面取得进展。铟资源出口管制强化了材料端的战略价值。

铟作为磷化铟晶圆的关键原材料，全球储量有限且分布集中，其供应链安全成为各国战略博弈的重要一环。中国是全球主要铟资源国，出口政策变化可能影响全球磷化铟供应格局。各国加强对铟资源的储备与控制，推动全球供应链重构。铟的战略价值提升，可能带动相关材料与替代技术的投资热度。