固态电池作为高性能电池的重要方向，当前形成两条关键技术路线：氧化物半固态路线兼容性强、技术成熟，已实现产业化落地，短期内有望快速放量；硫化物全固态路线离子电导率更高、能量密度优势显著，虽需全干燥生产环境，技术难度较大，但潜力更突出，目前多家企业已进入中试阶段，预计2027年前后开启小批量量产。

材料端是固态电池性能突破的核心。赣锋锂业布局“矿产-电解质-电芯”全链路，不仅实现硫化锂规模化量产，其金属锂负极还应用于eVTOL飞行器，2025年规划GWh级产能；厦门钨业开发新型硫化锂合成技术，可降低成本30%，同时氧化物正极材料已稳定供货。辅材领域，天奈科技单壁碳管全球市占率超70%，独家供应美国核心客户，2024年四季度获百吨级浆料订单；诺德股份复合集流体采用干法工艺，良率高、成本低，适配固态电池高安全需求。

设备端则支撑技术落地，头部企业已形成差异化优势。纳科诺尔干法电极设备价值量是传统湿法设备的10倍，2024年获2.35亿元订单，深度绑定宁德时代、比亚迪；先导智能作为全球唯一全流程设备商，与QuantumScape签订10年独家协议，订单超200亿元；利元亨硫化物整线设备预计2025年三季度交付，适配450Wh/kg以上电池；曼恩斯特涂布技术达1μm级精度，设备已应用于松下中试线。

短期（2025-2027年）氧化物半固态电池将主导市场，适配现有产线的设备需求爆发；硫化物路线加速中试，材料与设备企业订单持续兑现，上述企业凭借技术壁垒与客户绑定，具备显著业绩弹性。#九月基金投资策略# #固态电池产业化加速：设备订单暴增# $工银国证新能源车电池ETF发起式联接C$ $嘉实上证科创板芯片ETF发起联接C$ $招商中证电池主题ETF联接C$

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