美联储降息释放全球流动性宽松信号，有利于高成长、高估值资产的估值修复。ai硬件（如算力芯片、光模块）、机器人产业链（尤其是人形机器人）成为资金关注焦点。国产算力芯片、ai服务器等细分领域在政策支持和技术突破下，具备长期投资价值。

此前受地缘政治与监管压力影响，港股科技板块估值处于历史低位。随着美联储降息预期升温，外资重新配置中国资产，港股成为资金回流的重要方向。ai、云计算等业务持续增长，若中美关系缓和、监管政策趋于稳定，该板块有望迎来系统性修复。

降息压低美元指数，提升黄金的相对吸引力，同时降低持有黄金的机会成本。在全球货币政策转向宽松、地缘政治风险未消的背景下，黄金仍具备避险与抗通胀的双重属性。若通胀回落、市场风险偏好回升，黄金短期避险属性可能弱化，波动性或将加剧。

全球流动性宽松叠加国内稳增长政策发力，地产、基建等利率敏感型行业有望迎来边际改善。其反弹持续性取决于国内信用环境修复节奏与政策支持力度，如“保交楼”、城中村改造等政策落地情况。在政策托底与估值修复背景下，具备稳定现金流和低估值的龙头企业更具配置价值。

当前农业板块整体估值不高，在市场波动加剧时具备一定避险功能。更多依赖于供需变化、气候影响及政策支持（如粮食安全、种业振兴等），受宏观利率影响较小。短期内缺乏强催化剂，更多体现为结构性轮动机会，适合稳健型资金配置。