银行、保险、券商等金融板块估值仍处于历史低位，具备较强的安全边际和补涨潜力。资本市场改革深化（如注册制全面落地、并购重组活跃）将进一步提升市场交易活跃度。利率环境趋于稳定，银行净息差修复与保险投资端收益回升预期增强。

必需消费、高端白酒、家电等细分领域具备稳定的现金流与品牌护城河。居民消费信心逐步回暖，内需复苏支撑基本面改善。消费板块估值相对合理，适合中长期配置，尤其在指数高位运行阶段。

半导体、信创、ai芯片等科技板块受益于国家战略支持与产业替代趋势。华为芯片回归、鸿蒙系统生态突破等事件催化市场情绪。板块虽估值偏高，但具备核心竞争力的企业具备持续成长空间。

新能源板块经历阶段性调整，但其在能源结构转型中的战略地位未变。光伏、储能、新能源车等细分赛道仍具备长期投资价值。政策持续支持“双碳”目标，技术进步推动成本下降，当前估值回调提供配置窗口。

粮食安全议题升温、乡村振兴政策加码，农业板块整体估值偏低。生猪、玉米等农产品价格周期性回升，带动企业盈利改善。具备成本控制能力与产业链整合优势的企业更具竞争力。

创新药、港股通医疗、生物科技等领域具备估值修复与长期成长潜力。医保谈判优化、出海加速、临床效率提升推动行业回暖。老龄化与消费升级趋势下，医疗服务与高端器械需求增长明确。

市场风险偏好回升、美元企稳背景下，黄金短期吸引力下降。地缘政治、通胀粘性、美元周期波动仍为金价提供支撑。黄金在资产组合中具备分散风险、稳定收益的作用。

经济复苏基础尚不稳固，货币政策维持宽松基调，债券资产仍具备配置价值。利率中枢仍有下移空间，中长期利率债与优质信用债性价比提升。债券类产品作为“压舱石”，有助于控制组合波动。