阿里财报超预期，港股大科技是否会雄起？
上周五盘后，阿里公布了二季度的财报，从财务的角度来看，其实“不太理想”。
二季度营收低于预期，净利润同比下降18%，而由于资本和运营开支加大，自由现金流从去年同期的+174亿，变为了今年二季度的-188亿。
但是，资本市场对这份财报很认可，周五晚上，美股的阿里大涨接近13%，创23年以来的单日最大涨幅。
资本市场的逻辑，主要可能是两块：
第一，AI相关的云业务，同比增长26%，阿里表示，过去四个季度，在AI上合计投入超过了1000亿元，且未来三年将持续投入3800亿，用于AI的资本开支，这是资本市场爱听的“故事”，也即远期的成长性；
第二，短期看在外卖大战占据上风，提到8月日均订到了8000万单，和美团平分秋色——更重要的是，反哺了tb的业务，通过高频的外卖业务，提高了tb app的月活，8月app月活同比增长25%。
对港股投资的建议，和周四聊美团的时候提到的一样：
”短期阵痛难以避免，但长期来看，几家巨头，把线上餐饮、即时零售的超额利润吃干榨尽，也是迟早的事——在这个过程中，对互联网板块，可以以指数形式，分散配置，逐步积累筹码（逮着任何一只抄，都不算高明，因为你不确定后续市场份额占比是如何分配的）。”
目前，表韭量化持有三个港股大科技相关的品种——恒生科技、港股通互联网、港股通科技。
其中，看阿里的比重的话，港股通互联网ETF（159792），明显更高，在14个点左右，而恒生科技是7个点出头，港股通科技是9个点出头，因此，如果港股的阿里明天映射美股的走势，港股通互联网可能会跑得略好一些，表韭量化持有的是该ETF联接基金的C份额014674。
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$富国中证港股通互联网ETF(OTCFUND|159792)$ $富国中证港股通互联网ETF发起式联接C(OTCFUND|014674)$ $富国中证港股通互联网ETF发起式联接A(OTCFUND|014673)$
