看政策端，国务院刚发布的“人工智能+”行动方案挺实在的，明确提到2027年要实现六大重点领域的深度融合，2030年智能终端普及率超90%，这相当于给整个产业链划了条清晰的跑道，尤其是算力、数据服务这些基础环节，政策里反复强调“统筹”和“普惠”，说明接下来会有更多资源倾斜。

行业层面，国际巨头的动作也值得关注，谷歌推Tensor G5芯片、Meta重组AI团队、苹果搞机器人研发，这些大厂的投入方向往往能预示技术演进的风向标。国内这边，高盛接连上调寒武纪等公司的目标价，虽然不能盲目跟风，但至少说明资本市场对算力端的技术突破开始有了定价预期。

技术上短期确实有点调整压力，比如均线走平、KDJ指标超买，但中期均线依然向上，MACD还在正值区间。这种“短期震荡+长期上行”的组合，其实更适合分批布局。考虑到政策持续加码和行业渗透率提升的确定性，建议把关注点放在三个方向：一是算力基础设施，二是数据标注这类底层服务，三是端侧AI硬件的渗透场景。策略上可以等回调机会，别追高，毕竟这个板块的波动性还是不小的。

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