#半导体周期上行：产业链股持续活跃# 稀土价值重估！行业迎戴维斯双击话题发：光伏行业的投资逻辑正在从政策驱动转向技术驱动和全球需求驱动。N型电池、钙钛矿等新技术量产效率不断提升，光储融合模式有效解决消纳问题。中东、东南亚等新兴市场装机增速超30%，国内“沙戈荒”大基地提供持续需求。银华光伏联接A（012928）深度聚焦产业核心企业，近1年收获27.17%的回报，卡玛比率优于基准，显示出出色的风险调整后收益。基金公司自持份额占24.40%，与持有人利益深度绑定。当前行业估值处于历史低位，是布局光伏下一轮技术迭代与全球扩张机遇的有利时机。$银华中证光伏ETF发起式联接A$