市场风险偏好显著回升，科技与成长板块因其高波动性和成长预期，成为资金流入的主战场。人工智能、半导体、信创、消费电子等具备国产替代逻辑与技术壁垒的细分赛道更具吸引力。需警惕部分高估值细分领域在业绩兑现不及预期时的回调风险。

成交额破3万亿直接利好券商的经纪与自营收入，推动板块估值修复。银行板块受益于资产质量改善和市场情绪回暖，低估值优势凸显。关注头部券商及具备区域优势、资产质量稳定的中小银行。

股市情绪高涨削弱黄金的避险需求，叠加通胀预期回落，金价短期面临回调压力。地缘政治不确定性、美元信用边际弱化仍支撑黄金的战略配置价值。短期可适度减配，中长期仍可作为资产组合中的对冲工具。

猪周期尚未反转，养殖板块估值已具安全边际。种业受政策与技术突破推动，具备长期成长性。关注具备政策扶持、技术壁垒或出口能力的种业企业，以及养殖板块中的龙头公司。

经历前期调整后，光伏、储能、新能源车等细分赛道估值风险释放充分。政策支持与全球能源转型趋势支撑其长期逻辑。关注具备出口能力、技术壁垒高的核心零部件企业，以及储能系统集成商。

股市走强与经济复苏预期升温压制利率债表现。信用债（尤其是中高等级）受政策托底影响，违约风险可控，具备配置价值。建议控制久期，侧重短债与中票等低波动品种，适度参与信用利差压缩机会。

正股市场回暖带动转债估值修复，尤其在科技、新能源等成长板块中，转债的弹性优势明显。关注平价较高、溢价率合理、正股基本面强劲的优质个券。把握股债联动带来的结构性机会。

医药板块整体估值处于历史低位，创新药与cxo细分赛道具备较强修复动能。全球药企研发投入回升、医保谈判机制优化、国产创新药出海加速，板块基本面支撑增强。港股与a股创新药联动性提升，进一步打开估值修复空间。

在市场风格轮动加快的背景下，中小盘股票波动性加大，但也孕育更多结构性机会。量化策略凭借其系统性、纪律性和高频响应能力，在中小盘投资中展现出更强的适应性。量化策略成为当前市场环境下重要的投资工具。