1 科技板块机器人安全边际较高。

潘潘分析了当前科技板块行情，指出算力硬件端和半导体芯片近期涨势强劲，而人形机器人板块涨幅相对滞后。他认为人形机器人虽属高科技领域，但不属于算力硬件端，因此表现相对平稳，震荡频次较高。

2 人形机器人赛道仍处早期阶段。

潘潘分析人形机器人属于AI应用细分领域，目前依赖政策预期和行业动态支撑，尚未形成稳定业绩表现。他提到德邦高端装备基金专注该赛道，由陆洋管理，聚焦高技术壁垒领域。当前市场资金主要集中在算力硬件板块，人形机器人轮动时机未至。

3 潘潘分析新兴价值与算力链关系。

潘潘指出德邦新兴价值基金主要关注CPO和PCB领域，与北美算力链景气度密切相关。近期国产算力行情有所上升，但该基金目前仍更挂钩北美市场表现。他建议投资者关注第二轮权益包情况。

4 德邦基金介绍人工智能相关产品。

潘潘介绍了德邦基金旗下多只与人工智能相关的产品，包括德邦稳盈、德邦高端装备、德邦医疗创新和德邦半导体等，涵盖了AI应用软件、人形机器人、AI医疗和AI算力芯片等多个方向。他还提到正在进行的权益包发放活动，并提醒观众关注后续发放。

5 潘潘介绍科技板块投资机会。

潘潘分析了当前科技板块的投资机会，重点提到算力硬件端和软件端的热门领域，如CPO、半导体芯片、AI应用等。他认为科技板块呈现慢牛态势，建议投资者在回调时加仓，避免追高。对于CPO领域，他指出虽然当前处于相对高位，但未来仍有增长空间。

6 光模块市场增长强劲。

潘潘提到高盛上调了2025、2026年800G光模块销量预期，预计2025年市场总值超120亿美元。龙头企业量产带动订单增长，光模块龙头半年报表现亮眼，净利润同比预增达300%以上。他建议投资者设定止盈点并保留部分仓位，以应对行情波动。

7 德邦基金看好AI应用和半导体投资机会。

潘潘分析了AI应用领域的最新进展，指出德邦稳盈长期聚焦AI应用软件方向。他提到半导体行业呈现波动上涨态势，2024年行业周期回暖，2025年增长预期乐观。中证半导体指数一季度营收同比增长23.37%，行业复苏趋势明显。

8 半导体国产替代加速。

潘潘指出半导体行业国产替代进程正在加快，受中美科技博弈影响，国内供应链加速自主创新，大基金三期规模达万亿级别。同时，主力资金持续流入半导体板块，上周净流入51亿元，行业周期复苏、国产替代加速及资金关注度提升共同推动半导体板块上涨。黄金近期表现平淡，维持波动走势。

9 黄金仍有上行空间。

潘潘认为当前黄金价格虽受科技浪潮和风险资产投资热度抬升冲击，但仍未触顶。他提及国际机构预测2025年金价或达3800美元/盎司，并指出伴随地缘政治风险缓和，黄金有回到3600美元的可能。他还分析了稳赢、大小猩猩基金的差异，认为前两者近期机会更确定。此外，美联储可能降息的预期对黄金走势有潜在影响。