在当今数字化时代，AI算力需求爆发，据IDC发布的《2025年中国人工智能计算力发展评估报告》，2025年中国智能算力规模将达到1037.3EFLOPS，预计到2028年将达到2781.9EFLOPS。这一巨大的算力需求增长，不仅推动了相关产业链的蓬勃发展，也为投资者带来了前所未有的机遇。
产业链上，AI算力需求激增，推动服务器、光模块、数据中心等产业链环节快速发展。宏景科技、海光信息等公司在2025年上半年的业绩亮眼，营收和利润均实现大幅增长。此外，光模块行业的中际旭创、新易盛等公司凭借其在高端光模块领域的优势，营收和利润显著提升。液冷技术作为数据中心散热领域的主流选择，也推动了如英维克科技相关企业的业绩增长
作为聚焦新兴产业的基金，红土创新新兴产业混合（001753） 长期深耕科技前沿领域，其投资方向与AI算力产业链高度契合。截至2025年8月25日，该基金单位净值达2.0770，近3月收益率达85.61%，近一年收益率高达129.76%，在同类基金中排名前1%。
从最新持仓结构来看，红土创新新兴产业混合对算力基础设施的布局尤为突出，前十大重仓股中，中际旭创、新易盛、天孚通信等光模块龙头占据重要席位，合计持仓市值占比超15%。这些企业直接受益于AI服务器升级带来的800G光模块需求激增，2025年上半年业绩普遍实现翻倍增长。基金还配置了沪电股份、胜宏科技 等PCB领域龙头，其产品广泛应用于高性能计算主板，与算力硬件迭代紧密相关。
现任基金经理廖星昊自2022年12月接管以来，始终坚持“技术迭代+产业渗透”的投资逻辑。从业3年多来，他管理的基金年化回报达13.28%，擅长在新兴产业中筛选具备核心竞争力的标的。基金对源杰科技 的布局，正是瞄准了国产光芯片在高速光模块中的替代机遇；对沃尔核材 的配置，则反映了对液冷散热材料需求的前瞻判断。
AI算力的爆发从服务器到光模块，从液冷到边缘计算，每一个环节的突破都在重塑产业格局。政策上“东数西算”工程加速推进，数据中心朝着耗、高算力方向升级。技术上CPO共封装光学、液冷技术等创新方案快速渗透，相关硬件厂商持续受益。
对于投资者而言，主题型产品提供了一种参与产业趋势的路径，但同时也需关注其行业集中度较高、波动性较大的特点。本文章仅作为行业趋势分析工具，不构成对任何具体基金产品的投资建议。
风险提示：高仓位运作放大波动风险，行业集中度过高可能受政策变动或技术变革影响，过往业绩不代表未来表现，投资需谨慎。020629 013852 007689
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