国产替代加速，先进制程持续推进，半导体行业长期逻辑明确。具备核心技术壁垒和持续研发投入的企业更具抗风险能力和成长潜力。建议关注技术领先、专利储备丰富的企业，尤其在光模块等前沿领域有突破的公司。

科技板块整体回暖，但内部赛道分化显著。ai算力、光通信、云计算等细分领域景气度持续上升，成长确定性较强。建议关注具备真实业绩支撑、技术路径清晰的赛道，规避估值过高但基本面较弱的标的。

医药板块经历长期调整后，估值处于历史低位，具备结构性配置机会。创新药板块受海外临床进展和授权出海消息提振，头部企业全球竞争力逐步显现。建议关注研发管线丰富、技术壁垒高的企业，作为中长期配置方向。

新能源板块虽经历阶段性回调，但固态电池等新技术方向具备突破潜力。全球能源转型持续推进，中下游环节有望迎来新一轮增长周期。建议关注技术领先、现金流稳定的企业，提前布局技术迭代带来的机会。

中药板块受益于政策支持（如医保倾斜、中西医并重）和消费属性增强（如养生保健）。具备品牌壁垒、渠道优势的龙头企业更具投资价值。建议作为中长期配置方向，关注具备提价能力的优质企业。

黄金在全球宏观不确定性和通胀预期下仍具备避险价值。白银因新能源、光伏等产业扩张，工业属性增强，短期突破动能更强。建议定投黄金作为稳健配置，同时适度增加白银资产以捕捉工业需求增长机会。

上证50、沪深300等权重蓝筹板块估值偏低，具备一定的修复潜力。市场风格切换可能带来资金回流，蓝筹股有望成为推动指数上行的重要力量。建议适当配置高分红、稳定现金流的蓝筹资产，作为组合中的平衡工具。

债券市场结构性分化加剧，利率债受长端利率上行压力影响较大。信用债因票息优势和违约风险可控，配置价值更高。建议关注灵活调仓机制的增强型债券策略，以应对利率波动和信用风险变化。