大盘连续突破3800，已经直奔3900了，喜大普奔。全市场成交额持续稳定在2.5万亿的水平，融资余额持续增长，能感受到各类资金也在加速入场。周五晚间鲍威尔的鸽派言论有望给本周的行情火上浇油。
牛市来了，还有人不肯相信，这话也不是最近才说的，是去年924以后各路金融机构反复提及的，而且牛市的几大阶段的特点，我也在直播里讲过，就是说第一波急速上冲以后的巨幅调整以及后面漫长的爬坡都是符合牛市的特征的，然而并没有太多人相信。现在走到这个势头，再回头去看，不知道有多少人拍断大腿。早上我打开交易软件，查看那一排排的红色收益率，心情是真的快乐。上周表现最靓眼的无疑是半导体，连续两周上涨超过30%，周五更是放量涨停站上5,000亿市值，幸好我一直不离不弃拿到现在，这涨幅对得起我的坚守。暂且不去讨论目前的估值是否合理，在“自主可控”、“大国崛起”的背景下，这就是整个科技成长方向的估值锚，像当年的茅台、宁德等，都是反应了特定市场环境下的估值锚。
此外我的第一大重仓军工，在这样流动性泛滥的背景下，一样有着价值重估的机会。周五国防军工收出中阳线，中证国防指数上涨2.62%，突破了8月以来的震荡区间，继续创本轮行情的新高。结构上，有两大亮点：一是军工芯片跟随半导体板块大幅上涨，二是核心军贸标开启新一轮上涨。军工虽然近期表现跟那些领涨板块相比不能说突出亮眼，但是幸好有大阅兵的概念支撑，死活还在继续爬升，但是随着阅兵时间点的临近，很多资金选择提前兑现，因为我仓位比较重，近期为了组合收益率，应该会择机减仓部分，但是应该会保留一些仓位等待三季报的再次催化。
券商牛市环境下跑输大盘主要源于散户热情没有去年三季度末那么大，很多人包括我在内都有点意外，但是正正因为这样，最后应该还能有一波补涨空间，现在周期我个人持仓暂时只有化工，别的确实有点下不去手，前面涨太多了，也怕调整起来幅度大。
行情走到这个阶段，跟维稳的关联性也越来越弱，因为资金已经形成了正向循环反馈。短期讨论牛市什么时候以及在什么情况下终结还太早，先享受这个牛市的过程吧。

*轮动组合搜“看姐心跳飞车2号”
（个人分享，仅供参考，不作为投资建议，基金投资需谨慎）