ai技术正在渗透云计算、智能硬件、软件服务等多个领域，形成持续增长动能。政策支持和企业研发投入加码，推动科技板块估值与盈利双升。高成长性与高弹性并存，适合风险偏好提升阶段的结构性配置。

医药板块经历长期调整后风险释放充分，估值处于历史低位。医保谈判优化、审评审批提速等政策利好叠加，行业迎来修复窗口。创新药出海加速，叠加人口老龄化趋势，医药行业具备长期配置价值。

银行、券商、地产等板块估值处于历史低位，具备一定修复潜力。走势依赖宏观政策（如降息、地产政策松绑）与基本面（如销售回暖）的协同推动。适合牛市初期资金轮动阶段，但整体弹性有限，难以成为主攻方向。

新能源板块经历前期调整后估值压力有所释放，长期逻辑未变。光伏、储能、电动车等细分领域仍处于成长期，需关注技术突破与海外需求回暖。需警惕阶段性产能过剩与盈利承压风险，但碳中和仍是长期战略方向。

黄金在经济不确定性中具备避险属性，但在牛市延续阶段吸引力可能减弱。若美联储释放紧缩信号，黄金可能面临阶段性回调压力。地缘政治风险未消、通胀预期反复背景下，贵金属仍具备一定防御价值。

农业板块受季节性供需、政策补贴及自然灾害影响较大。消费板块受益于居民收入预期改善与消费升级趋势，具备一定的防御性。整体成长性偏弱，缺乏持续上涨动力，更多作为结构性补充。