上证指数突破2021年的高点，创近10年新高！牛市，真的来了！如果你不知道牛市买什么，但又怕踏空港股互联网板块可能正处于一个难得的黄金买点。尽管短期可能面临波动，但中长期来看，创新高只是时间问题。
估值处于历史低位，安全边际充足
经过近期的调整，港股科技板块的估值吸引力再次显现。数据显示，截至8月20日，港股互联网指数PE估值仅为21.1倍，处于过去10年的27%分位处。也就是说该板块现在比过去70%的时间都要便宜，提供了较好的安全边际和配置价值。估值低意味着下跌空间有限，上涨概率更大，为投资者提供了一个难得的“便宜买好货”的机会。
基本面持续向好，互联网大厂业绩超预期
腾讯在2025年第二季取得了令人瞩目的成绩，收入同比增长15%，高达人民币1,845亿元。小米集团也在2025年第二季度实现了营收1160亿元，同比增长30.5%，且已连续5个季度保持营收同比增速超30%。港股互联网聚焦互联网龙头企业，前十大权重股就包括腾讯、阿里巴巴、小米等大厂，这些数据充分表明港股互联网龙头企业的基本面持续向好。
AI商业化加速，带来新增长点
人工智能不再是遥远的概念，而是正在切实推动各业务线增长。腾讯凭借其独特的微信生态系统和全球游戏资产，通过AI应用推动所有业务线（游戏、广告、金融科技、云端、电子商务）的增长。高盛指出，腾讯是中国互联网行业中最能从人工智能持续应用中获益的公司之一。年初Deepseek横空出世，引爆牛市行情，我们有理由相信AI商业化加速落地能引爆港股的第二波AI行情。
资金持续流入，看好后市表现
资金流向是判断市场情绪的重要指标。2025年以来，南向资金净流入已超9300亿港元（截至8月15日），创下历史纪录。这显示出内地投资者对港股，特别是科技龙头的配置需求旺盛，为市场提供了重要的增量资金支持。随着美联储降息预期增强，海外流动性也有望改善，进一步利好港股市场。
旷工今天建仓，后续将定投布局30%仓位
目前港股互联网板块基本面良好、估值处于历史低位，具有强烈的补涨需求，旷工今天建仓1000，$富国中证港股通互联网ETF发起式联接C(OTCFUND|014674)$，后续也会通过定投的方式将30%的仓位配置到这一板块，既能够抓住港股互联网的投资机会，又不会过于集中风险。随着美联储降息预期增强和AI商业化加速，港股互联网板块的中长期表现值得期待。
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