8月18日上证指数盘中涨近1%，突破3731.69高点，创10年新高。其中科技枪板块迎来集体上涨，AI硬件端再度掀起涨停潮，液冷服务器板块延续上周强势行情。
周末AI算力赛道再迎来重磅利好催化，美东时间8月15日，彭博社报道，OpenAI首席执行官奥尔特曼表示，未来公司将投入数万亿美元夯实AI基建，用于支持各项人工智能服务。奥尔特曼表明其对AI行业前景的信心，此举或将推动行业在数据中心建设、资金运作及政策配套等方面迎来新一轮变革。（资讯来源：wind，8月16日）
另一方面OpenAI的行为也反映出当前全球算力基础设施竞争日趋激烈。AI基建产业链上游可分为基建基础设施（包括基础施工、制冷系统、供配电系统、建筑装修）和IT基础架构（AI芯片、AI服务器、网络设备、存储设备），而供配电系统和制冷系统作为价值量高、技术关键环节将深度受益。
全球AI基建资本开支正处于爆发拐点，算力产业长景气周期确定性较高。2025年年初以来，中美欧等国家和地区纷纷宣布千亿美元以上资金规模投向AI基建领域。中国银行万亿元专项金融支持、美国1000亿美元（未来4年内扩展至5000亿美元）、欧盟2000亿欧元、法国1090亿欧元。以上都将持续利好AI产业上游的基础设施相关产业。在这一过程中，AI算力产业链受益于订单增长和资本开支的扩张，企业业绩或得到持续释放，我们将坚定看好AI产业链核心板块。
本人作为信澳业绩驱动基金的一名持有人，对AI算力赛道潜力将持续保持乐观态度。我个人认为，AI是当前全球资本市场和科技行业的唯二核心叙事之一，其逻辑与叙事强度极高，是全球确定性较强的产业趋势，希望投资者尽量不要频繁切换、来回摇摆，也希望能与各位投资者携手共进，在AI浪潮中捕捉产业升级的红利。
（信息来源：Wind，2025.8.18）
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