最近A股这波行情简直燃爆了，沪指盘中狂飙至3745点，创近10年新高；创业板指更是突破2年天花板，总市值直接冲破100万亿大关！这波“史诗级”行情背后，CPO概念彻底杀疯了，通信板块领涨全场，今天早盘又是一波强势拉升！
为什么涨得这么猛？ 我给大家扒一扒底层逻辑：
1⃣ 光模块龙头业绩炸裂
2025年上半年，多家光模块巨头业绩预增翻倍，直接印证行业高景气！AI服务器数据中心组网离不开光模块，而全球核心份额全在中国企业手里——北美厂商的需求，基本被咱们承包了！AI产业爆发+全球产业链地位提升，龙头公司赚得盆满钵满，股价自然跟着飞。
2⃣ 市场情绪彻底点燃
8月13日以来，沪深两市成交额连续破2万亿，单日最高飙到2.81万亿！两融余额时隔10年再破2万亿，杠杆资金疯狂加仓！大科技板块成最大赢家，CPO、通信概念资金蜂拥而入，这波“赚钱效应”简直挡不住
3⃣ 存款大搬家，股市成新宠
7月金融数据炸锅：居民存款减少1.1万亿，非银存款暴增2.14万亿！经济稳中向好，大家的钱袋子终于按捺不住，从银行“搬家”到股市了！这波“存款入市”趋势，或成A股长期走牛的燃料
后市怎么看？
在流动性宽松+政策支持的大背景下，AI极有可能是这轮“慢牛”的核心主线。需求端：北美四大云厂商（Meta、谷歌、亚马逊、微软）资本开支超预期，AI算力需求持续爆发；
软件端：GPT-5、Genie3等大模型加速落地，产业端进展不断；
硬件端：北美算力产业链业绩高增，全球AI生态共振！
中长期策略：紧抓科技自主可控主线，半导体、AI、通信等硬科技板块，都是值得长期关注的赛道。
大家如果想布局CPO光模块、AI算力相关机会，可以重点关注跟踪通信设备指数的产品，这个指数CPO含量超40%，最近业绩也是一骑绝尘，大家可以多多关注。
$国泰中证全指通信设备ETF联接C(OTCFUND|007818)$ $国泰中证全指通信设备ETF联接A(OTCFUND|007817)$
#券商价值重估行情：板块低估低配# #华为麒麟芯片回归！鸿蒙破千万生死线# #沪指创近10年新高# #八月基金投资策略# #达人收息方法论#
$国泰CES半导体芯片行业ETF联接C(OTCFUND|008282)$ $永赢先进制造智选混合发起C(OTCFUND|018125)$ $永赢科技智选混合发起C(OTCFUND|022365)$ $永赢半导体产业智选混合发起C(OTCFUND|015968)$ $中欧北证50成份指数发起C(OTCFUND|021299)$ $易方达中证人工智能主题ETF联接C(OTCFUND|012734)$ $招商中证白酒指数(LOF)C(OTCFUND|012414)$ $嘉实中证稀土产业ETF联接C(OTCFUND|011036)$
