• 最近访问:
发表于 2025-08-19 06:00:02 天天基金网页版 发布于 上海
【观点洞见】集采新政有望从药品拓展到医疗器械

本文由AI总结话题 #集采新政有望从药品拓展到医疗器械# 生成

观点1: 医疗器械行业:集采政策扩展带来估值压力,但细分领域有机会。

集采政策从药品扩展到医疗器械,短期内压缩价格空间,行业估值可能承压。高值耗材如心脏支架、人工关节等已纳入试点,未来更多品类可能跟进。具备技术壁垒和国产替代潜力的细分领域,如高端影像设备和手术机器人,可能迎来结构性机会。

观点2: 医疗设备制造:国产替代逻辑强化,政策红利显现。

集采政策倒逼企业提升研发能力,推动国产设备在公立医院的采购占比提升。影像诊断、监护设备等领域的国产厂商有望加速替代进口产品。具备核心技术、产品线丰富的企业将受益于国产替代趋势,形成长期成长空间。

观点3: 医疗服务行业:成本下降改善盈利能力,但分化加剧。

医疗器械集采可能降低医院采购成本,改善医疗服务机构的运营效率。民营医院和专科连锁等对成本敏感的机构可能迎来利润修复窗口。部分依赖高价器械盈利的专科医疗服务可能面临压力,行业内部分化加剧。

观点4: 医疗信息化与ai辅助诊断:数字化需求提升,赛道迎来增长机遇。

集采政策倒逼医院提升运营效率,推动对信息化系统和ai辅助诊断工具的需求。医疗信息化、电子病历、远程诊疗等细分赛道有望迎来政策与需求的双重驱动。技术壁垒高、客户粘性强的企业可能成为受益者。

观点5: 医药流通与供应链平台:行业整合加速,龙头企业受益。

集采政策压缩流通环节利润空间,推动行业集中度提升。具备全国性配送能力、信息化水平高的流通企业或供应链平台有望脱颖而出。中小企业面临淘汰风险,龙头企业通过集采提升市场份额和议价能力。

观点6: 创新药与生物科技企业:资源向高壁垒领域转移,长期成长性凸显。

集采压力下,资本和人才更多向创新药、生物技术、基因治疗等高壁垒领域倾斜。国家鼓励创新药研发,医保谈判机制为高价值创新药提供准入通道。尽管短期盈利压力较大,但长期成长性依然可期。

观点7: 医疗产业链上游:原材料与零部件迎来结构性机会。

医疗器械集采压低终端价格,但对上游核心零部件、原材料供应商的影响较小。具备进口替代潜力的高端材料、精密组件等细分领域仍有望维持较高毛利率。上游环节的技术壁垒和替代空间使其受集采价格传导影响较小。

观点8: 消费医疗与专科服务:政策免疫属性凸显,消费升级驱动增长。

与公立医院体系高度关联的集采政策对消费医疗影响较小。眼科、医美、齿科、辅助生殖等赛道具备较强的定价能力和政策免疫性。这类医疗服务具备消费升级属性,未来仍是资本市场的关注重点。

观点9: 医药外包服务(cxo):全球化布局成抗压关键。

集采政策对国内订单形成一定压制,但具备海外客户基础的cxo企业抗压能力较强。海外订单占比高、合规能力强的企业有望在行业洗牌中保持增长韧性。全球化布局的cxo企业可能成为结构性配置标的。

观点10: 高端制造与精密加工:医疗器械国产化推动上游制造升级。

医疗器械国产替代趋势强化了高端制造领域的结构性机会。精密制造、自动化控制、材料科学等细分领域的企业有望受益。科技制造类企业若能切入医疗供应链,将获得稳定增长动能,估值体系有望重构。

免责声明:本内容由AI生成。 针对AI生成的内容,不代表天天基金的立场、态度或观点,也不能作为专业性建议或意见,仅供参考。您须自行对其中包含的数字、时间以及各类事实性描述等内容进行核实。

郑重声明:用户在财富号/股吧/博客等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
温馨提示: 1.根据《证券法》规定,禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息,扰乱证券市场;2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500