8月14日，芯片股再度走强，国科微、海光信息涨超5%，寒武纪大涨12％续创历史新高。

消息面上，近日市场再度传出 DeepSeek-R2发布的时间窗口，预计发布时间窗口为2025年8月15日至8月30日。DeepSeek-R2性能一旦超预期，或将显著提振AI硬件及国产替代产业链。此外，尽管寒武纪对“某厂商预定大量载板订单、收入预测、新产品情况、送样及潜在客户、供应链等相关信息”进行辟谣，但并未浇灭投资者热情。

从产业链视角看，国产AI芯片已进入性能突破与生态构建的关键阶段，以GPU、FP GA、ASIC为主要类型，构建起AI应用的算力底座，海光DCU、华为异腾、寒武纪等已取得一定突破，燧原、沐熙、天数、壁仞等公司也在快速发展，AI算力芯片自主可控已取得长足进步。 

在外部扰动下，芯片产业国产替代预期也在增强。上月底，网信办就H20算力芯片漏洞后门安全风险约谈英伟达公司。虽然英伟达强调其芯片不存在“后门”，但据媒体报道，美国曾经就人工智能芯片开“后门”的事情有过一整套系统性的考虑。芯片等算力基础设施领域的国产替代事关国家安全，高端芯片国产化必然成为长期趋势。

从历史上看，芯片板块具备较强的进攻性。以科创芯片指数为例，2024-2025年AI算力爆发+周期性复苏区间，该指数涨幅达到了111.75%。

当前全球半导体周期上行，叠加算力芯片国产化率有望不断提升，机构预计2025年中国AI芯片市场规模达1530亿元，国产芯片在边缘计算、自动驾驶等领域的渗透率将突破40%。投资者或可结合自身风险偏好逢低、分批进行布局，把握芯片产业链有望获得新一轮机遇。

$国泰上证科创板芯片ETF发起联接C(OTCFUND|024854)$  $国泰上证科创板芯片ETF发起联接A(OTCFUND|024853)$  $国泰CES半导体芯片行业ETF联接C(OTCFUND|008282)$  $国泰CES半导体芯片行业ETF联接A(OTCFUND|008281)$

 #A股冲击3700点#  #数字货币拉升！新一轮炒作开启？# #两大贴息礼包落地！哪些A股受益？# #八月基金投资策略# #达人收息方法论#

 $永赢科技智选混合发起C(OTCFUND|022365)$ $永赢先进制造智选混合发起C(OTCFUND|018125)$ $国泰纳斯达克100指数(OTCFUND|160213)$ $永赢半导体产业智选混合发起C(OTCFUND|015968)$ $中航机遇领航混合发起C(OTCFUND|018957)$ $汇添富国证港股通创新药ETF发起式联接C(OTCFUND|021031)$