**格林高股息优选混合C:震荡市中的「现金奶牛」与「抗跌盾牌」**
在利率下行与市场波动加剧的环境下,格林高股息优选混合C(015290)凭借**高股息防御+低估值弹性**的双重优势,成为理财者平衡收益与风险的理想选择。截至2025年8月11日,基金净值达1.7951元,近一年涨幅61.47%,成立以来累计收益79.51%,显著跑赢同期沪深300指数(涨幅16.79%)。
### 一、核心优势:「真金白银」的确定性收益
1. **年化股息率超5%的「现金机器」**
基金严格筛选连续3年分红率≥30%或股息率≥3%的企业,如中国神华(股息率6.2%)、中国燃气(股息率7.26%)等,持仓平均股息率达4.5%,远超10年期国债收益率(2.8%)。这种「类债券」属性为投资者提供稳定现金流,尤其适合追求「睡后收入」的稳健型理财者。
2. **港股配置的「估值折价红利」**
基金通过港股通布局低估值标的,如中国移动(港股通持仓)股息率较A股溢价1.5个百分点,市净率仅0.6倍。2025年上半年,港股通标的贡献超25%收益,恒生高股息指数涨幅达22.54%,显著高于A股同类指数。
3. **费用友好的「灵活配置工具」**
C类份额**零申购费**、持有7天以上免赎回费,叠加0.4%的年化销售服务费(行业低位),长期持有成本优势显著。对于短期闲置资金或定投策略,这种设计既能降低择时压力,又能捕捉市场反弹机会。
### 二、风险控制:「攻守兼备」的策略逻辑
1. **动态平衡的「哑铃型持仓」**
基金采用「高股息打底+适度成长增强」策略:一端配置公用事业、能源等防御性板块(占比约50%),另一端布局新材料、高端制造等景气赛道(如中简科技、思维列控),近一年最大回撤仅12%,显著低于同类平均20%。
2. **衍生品对冲的「安全阀门」**
通过股指期货和国债期货对冲系统性风险,2024年四季度市场调整期间,基金权益仓位降至60%并增配债券,有效规避了30%的潜在回撤。
3. **专业管理的「双保险」**
基金经理刘赞拥有15年投研经验,擅长挖掘低估值高现金流标的,其管理的多只基金近三年年化收益超15%。团队年均调研超100家企业,深度覆盖细分领域龙头,确保持仓质量。
### 三、适配场景与操作建议
- **稳健增值型投资者**:建议将基金作为资产组合的「压舱石」,配置比例20%-30%,对冲权益类资产波动。
- **短期资金持有者**:利用C类份额「7天免赎回费」的特性,在市场回调时分批建仓,捕捉估值修复机会。
- **长期复利追求者**:通过定投(如每月1000元)平滑成本,近一年定投收益率达42%,显著优于一次性投资。
### 风险提示
需注意:
- **规模风险**:2024年底资产规模仅0.38亿元,大额赎回可能影响净值;
- **行业周期波动**:制造业持仓占比超43%,需关注原材料价格及需求变化;
- **港股特有风险**:汇率波动、T+0交易规则可能放大短期波动。
**结语**
格林高股息优选混合C以「高股息为盾,低估值为矛」,在提供稳定分红的同时,通过港股配置和成长精选增强收益弹性。对于追求「进可攻、退可守」的理财者而言,它既是穿越周期的「时间杠杆」,也是震荡市中的「安心选择」。建议结合自身风险偏好,通过格林基金官网或第三方平台(如天天基金)进行配置,并定期关注季报中行业景气度与持仓调整动态。
(注:文中数据均来自格林基金定期报告及公开市场信息,过往业绩不代表未来表现,投资需谨慎。)