家人们！昨天直接被通信设备板块的暴走行情刷屏了！

昨天光模块产业链集体放量大涨，通信设备板块震荡走高冲击四连阳，通信ETF（515880）盘中一度飙到6%，工业富联直接封板，这波行情简直燃爆了！

更夸张的是，自4月关税"黑天鹅"事件后，这板块就像开了挂一样持续走强！近一年中证全指通信设备指数收益率高达77.76%，指数点位直接创上市以来新高。这收益，简直让其他板块羡慕到哭！“还能追吗？”“会不会一日游？”下面我们拆开聊聊~

为什么又是通信？以下方面一起看看“含光量”

市场规模：2025年全球通信设备市场将首破1.2万亿美元，中国市场3.2万亿元，年复合增速12.5%。

技术迭代：800G光模块今年是放量元年，预计出货2000万只；1.6T明年开始爬坡，2026年400G以上光模块市场将从30亿美元膨胀到256亿美元，三年十倍空间。

业绩验证：中际旭创半年净利预增52%~86%，新易盛暴增327%~385%。业绩+订单双重暴击，股价不涨才怪。

从上面三个方面可以发现，光模块，也就是CPO，是本轮通信算力行情的核心驱动力。通信设备指数，光模块+服务器+铜连接含量超64%，所以直接受益，昨天行情极速拉升。

$国泰中证全指通信设备ETF联接C(OTCFUND|007818)$

除此之外，2025年的AI圈堪称魔幻现实主义大戏。年初DeepSeek-R1横空出世，用1/10训练成本硬刚GPT-4o，直接把英伟达股价砸出17%的深坑！但半年过去，这场"算力通缩"的闹剧，竟演变成了中美AI军备竞赛的超级加速器！

【从"通缩"恐慌到"军备"狂潮】

1月27日那个黑色星期一还历历在目：

DeepSeek APP中美双榜登顶

英伟达/博通单日蒸发5000亿市值

"算力无用论"甚嚣尘上

但仅仅3个月后，产业真相彻底打脸空头：

全球大模型数量暴增至3755个（半年新增800+）、OpenAI年化收入飙至120亿美金（+200% YoY）、头部厂商上下文长度突破200万tokens，这哪是"算力通缩"？分明是"模型爆炸"引发的算力需求海啸！

【中国AI的"光刻机时刻"】

当美国还在纠结芯片禁令时，我国AI发展已走出三条“血路”：

1、模型侧：DeepSeek-R1/豆包包揽应用榜TOP3

2、硬件侧：

阿里平头哥发布首款5nm AI芯片

字节跳动自研光模块开始量产

3、应用侧：

智能编程助手月活突破5000万

AI医疗诊断准确率超95%

最关键的是——国内CSP厂商数据中心投资同比激增120%，直接对标北美"四大天王"！

【光模块的"摩尔定律"狂奔】

在这场算力军备赛中，光模块成了最隐秘的王者：

迭代周期从4年压缩至1.5年

800G需求量暴涨至2000万只（2025年）

1.6T产品提前到2025Q4量产

中金公司最新预测，2026年全球400G+光模块市场规模将达256亿美元（3年10倍增长！），而其中80%的增量，来自中美AI竞赛催生的新基建需求。

总之， 就像当年智能手机时代的康宁玻璃，谁掌握了高端光模块，谁就掌控了AI时代的流量命脉。光模块是AI时代的‘卖铲人’，而通信设备基金就是给铲子上加杠杆的那根棍子。然市场波动风险不可忽视，大家关注投资的同时也要务必警惕追高风险。要是你对这个板块感兴趣，不妨好好研究一下，说说你的看法哦。

 $国泰中证港股通科技ETF发起联接C(OTCFUND|015740)$ $国泰上证科创板芯片ETF发起联接C(OTCFUND|024854)$ $国泰中证全指通信设备ETF联接A(OTCFUND|007817)$

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$国泰上证科创板芯片ETF发起联接A(OTCFUND|024853)$ $国泰纳斯达克100指数(OTCFUND|160213)$ $东财创业板ETF发起式联接C(OTCFUND|009047)$ $永赢先进制造智选混合发起C(OTCFUND|018125)$ $汇添富国证港股通创新药ETF发起式联接C(OTCFUND|021031)$ $易方达中证人工智能主题ETF联接C(OTCFUND|012734)$