AI产业再迎政策利好，近日河南省发布《河南省支持人工智能产业生态发展若干政策措施》，意在用真金白银培育“AI生态森林”。在AI产业发展如火如荼的当下，我们比较看好哪些机会呢？（资讯来源：wind，2025.8.11）
从中长期来看，我们认为上游基础建设算力投资仍是AI产业确定性较高的投资机会。
一方面我们可以看到北美大厂、国内大厂都在大幅地加码投资AI基础建设。另一方面，北美科技公司也在AI应用方面取得进展，大厂AI商业化持续兑现，token增长反映AI需求强劲。OpenAI发布其最新人工智能模型GPT-5；微软Copilot系列月活超1亿，AI功能月活跃用户数超8亿；AI赋能Instagram广告转化率提升约5%；Facebook提升约3%。基础设施支撑人工智能产业，AI算力需求维持高景气度。（资讯来源：wind，2025.8.7）
其次，AI是一个具有普适性的科技技术，未来它会加速渗透到下游很多行业诞生很多新的商机，比如AI医疗、AI教育、AI广告、AI视频。所以我们不仅关注上游的投资机会，也在密切关注AI下游的应用端。在大模型能力快速演进、推理成本持续下行的背景下，AI应用层正迎来“产品迭代+商业闭环”的共振时刻。
投资者或可考虑持有手中筹码、逢跌加仓，不错过这个具备确定性的重大投资机会。本人作为信澳业绩驱动基金的持有人，我个人对AI算力赛道的潜力将持续保持乐观态度。
（数据来源：Wind，2025.8.11）
#基金经理说#
#八月基金投资策略#
#8月你看好哪条投资主线？#
风险提示：本材料中涉及的市场观点仅代表发表时的观点，今后可能发生改变，仅供参考，不构成任何投资建议或保证。本材料不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市、债市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不代表未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩的表现保证。基金投资有风险，请投资者全面认识基金的风险特征，听取销售机构的适当性意见，根据自身风险承受能力，在详细阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品资料概要》等文件基础上，谨慎投资。请投资者严格遵守反洗钱相关法律法规的规定，切实履行反洗钱义务。
