受中美再次暂停实施24%关税90天的消息影响，今天A股市场表现亮眼，三大指数再创年内新高，“涨”声响起来！盘面上，权重板块轮番接力上攻，半导体芯片股冲高。狂欢还会继续吗？

三大指数集体收涨

受中美再次暂停实施24%关税90天的消息影响，今天亚太股市普涨，A股同样表现亮眼。三大指数高开高走，集体收涨，均再创年内新高。个股涨跌比为2083：3162，红方占比近4成。

8月12日大盘指数走势

（数据来源：Wind，2025.08.12）

资金面来看，两市合计成交18815.20亿元。（数据来源：Wind，2025.08.12）

宝儿姐码字这会儿，南向资金净流入超84亿港币。港股主要指数窄幅震荡，恒生指数、恒生国企指数尾盘冲高翻红。（数据来源：Wind，2025.08.12）

两融方面，今日两融余额较前一交易日增加166.82亿元。（数据来源：Wind，2025.08.12）

半导体产业链冲高

今天权重股轮番接棒上攻，盘面上，大金融表现亮眼，多元金融、保险板块集体上涨，券商板块“跃跃欲试”。AI硬件股再度大涨，自主可控产业链午前发力。新疆本地股再度拉升，燃气、通信设备板块表现活跃。

另外，入夏以来，安检环保检查趋严，主产地资源供应略有收紧，市场动力煤价格持续反弹。煤炭股涨幅居前。

而军工股展开调整，稀土板块熄火。碳酸锂期货高开低走，锂矿板块多数回探，CRO、光伏等反内卷方向同步下挫。

一、人工智能概念股集体拉升。

受中美谈判及华为发布AI推理领域突破性成果消息影响，科技板块纷纷上涨。

今天华为传来重磅消息，正式发布AI推理创新技术UCM，或能降低我国AI推理对HBM（高带宽内存）技术的依赖。如果依赖降低，那咱国内AI大模型推理性能会大大提升，完善我国AI推理生态更是指日可待，简直就是国产AI的福音啊。

另外，市场期盼DeepSeek-R2已经有一段时间，在ChatGPT-5发布之后，市场对此的期待值直接拉满。今天市场又消息说，DeepSeek-R2的预计发布时间窗口为2025年8月15日至8月30日，但具体日期仍待官宣。

此消息似乎也助推了人工智能概念股集体拉升。而一度成为A股“市场标杆”的寒武纪也在DeepSeek-R2的传闻中爆发。在寒武纪拉升之际，半导体板块也跟随走强，光刻机板块更是一马当先领涨。

中信证券发布半导体2025年下半年投资策略称，当前半导体周期仍处于上行通道，其中AI持续强劲，泛工业接棒消费电子也进入复苏阶段。展望未来，AI仍将是半导体产业向上成长的最大驱动力。

基金传送门：$华宝上证科创板芯片指数发起A(OTCFUND|021224)$$华宝上证科创板芯片指数发起C(OTCFUND|021225)$、$华宝创业板人工智能ETF发起式联接A(OTCFUND|023407)$$华宝创业板人工智能ETF发起式联接C(OTCFUND|023408)$

二、脑机接口板块大涨。

脑机接口板块利好一波接着一波。近期工信部等七部门联合印发了《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》，部署5大重点任务和3个重点工程，目标就是推动脑机接口产业高质量发展。还立下了flag，提出到2027年，脑机接口关键技术取得突破，初步建立先进的技术体系、产业体系和标准体系。

另外，9日湖北省医疗科技创新成果发布会召开，宣布湖北脑机接口产业创新发展联盟在光谷成立。简单讲，就是要让不同领域的技术和资源能共享融合，让脑机接口的新成果能快点落地。

医保局也很给力，之前印发了《神经系统类医疗服务价格项目立项指南（试行）》，专门为脑机接口新技术前瞻性单独立项，这就是在给新技术成果转化疯狂打call啊，助力它快速发展。

国元证券分析认为，随着脑机接口技术加速发展，产业政策日趋明晰，产业链中上游的技术进步带来下游应用端不断突破，国内脑机接口公司有望逐步实现商业化应用，并向产业化目标迈进。让我们一起见证脑机接口的辉煌时刻！

以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：

（数据来源：Wind，2025.08.12）

美股收跌

隔夜，美股三大指数小幅收跌。

（数据来源：Wind，2025.08.12）

COMEX黄金期货跌2.80%，报3393.7美元/盎司。（数据来源：Wind，2025.08.12）

地缘紧张推升国际油价，美油主力合约收涨0.19%，报64.00美元/桶；布伦特原油主力合约涨0.15%，报66.69美元/桶。（数据来源：Wind，2025.08.12）

投资策略

周度观察：

1、上周出的经济数据显示国内经济尽管降速，但仍然有韧性（结构性出口+结构性消费+部分行业反内卷），利于股市风险偏好的延续。

2、特朗普向美联储增派临时理事（有投票权），后续只要本周CPI数据不超预期，则海外流动性会在美国降息预期下保持较好状态。

适时关注：

1、中长期看好：大众消费（乳业、啤酒、餐饮、旅游）、AI+（应用、机器人、半导体）、新能源

2、短期：TMT、军工、保险、有色

本周宝儿姐精选基金如下：

【弹性更大的创业板人工智能】$华宝创业板人工智能ETF发起式联接A(OTCFUND|023407)$$华宝创业板人工智能ETF发起式联接C(OTCFUND|023408)$

【半导体+AI芯片含量高】$华宝上证科创板芯片指数发起A(OTCFUND|021224)$$华宝上证科创板芯片指数发起C(OTCFUND|021225)$

【掘金TMT板块】$华宝万物互联混合A(OTCFUND|001534)$$华宝万物互联混合C(OTCFUND|016463)$、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）

【掘金机器人+半导体】华宝专精特新混合（A：016380；C：016381）

【捕捉消费赛道里的成长】华宝新兴消费（A：011153；C：011154）

【精选A股消费龙头】华宝消费龙头指数（A：501090；C：009329）

【聚焦白酒+食品】华宝食品饮料ETF联接（A：012548；C：012549）

【一键打包沪港深新消费龙头股】华宝中证沪港深新消费指数（A：017434；C：017435）

【布局港股科技龙头】华宝港股互联网ETF联接（A：017125；C：017126）

【一键打包黄金+铜铝+锂钴】华宝有色金属ETF联接（A：017140；C：017141）

注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、国策导向、消费龙头指数、食品饮料ETF联接、新兴消费、专精特新、有色金属ETF联接风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，基金管理人判定的华宝创业板人工智能ETF联接、上证科创板芯片指数、沪港深新消费、港股互联网ETF联接风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

今天就到这里啦，我们明天再见啦~

我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）

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