今日A股科技与地产板块领涨，半导体、计算机设备资金大幅流入；港股小盘股与锂矿股爆发，南向资金持续增配；债券市场短端品种波动加剧，长端利率趋稳。整体来看，风险偏好回升推动权益资产结构性行情，债市受资金分流压力延续震荡。
技术面上A股突破关键阻力位，港股超跌反弹，两融余额突破2万亿元，资金面维持宽松。舆情上英伟达、AMD同意上缴中国芯片收入15%换取出口许可，刺激A股半导体反弹；美联储9月降息概率提升，全球流动性环境中性偏松；盘后三部门出台消费贷贴息刺激政策。
短期持续聚焦科创和创业主线，警惕小盘中报披露暴雷风险。A债赔率不足，依然看股做债，继续等待短端企稳。