当围棋大师败给AlphaGo时，人类惊叹于算法的力量；今年AI大爆发，也让人们充分感受到了人工智能对社会带来颠覆性的影响。而当你的基金账户持续跑赢市场时，或许正受益于AI投资的“隐形翅膀”。

在权益基金业绩剧烈分化的2024年及2025年，有一类基金却悄然交出了亮眼答卷，这就是量化基金。今年以来全市场主动量化型基金平均收益达13.38%，指数增强型量化基金平均收益达11.28%。即使近年来权益市场震荡，主动及指数增强量化型基金整体规模还是稳步提升。

图：主动量化型基金与指数增强量化型基金规模

资料来源：WIND，数据截至2025年7月31日，市场有风险，投资须谨慎

这些数据背后，显示出量化基金较好的业绩表现及较高的市场认可度，那么量化基金到底为什么那么受欢迎？

首先，量化基金通过数学模型和量化手段进行投资决策，可以克服投资人性的弱点，高效挖掘市场规律。

1.理性决策规避情绪干扰

量化模型基于历史数据生成客观信号，避免人性弱点（如贪婪、恐惧、追涨杀跌）的影响。

2.高效挖掘市场规律

市场风格多变，行业轮动加速，单纯依靠人工进行市场跟踪很难精准把握市场规律。运用机器学习处理海量数据，识别人力难以察觉的统计规律，从而紧密跟踪市场，挖掘出市场投资机会。

其次，量化基金获取超额收益能力突出。对比主动量化型基金与偏股型基金指数收益表现，以及指数增强量化基金对比业绩比较基准的收益表现看，量化型基金均获得较好的超额回报。

图：主动量化型基金与偏股基金指数业绩表现

图：指数增强量化型基金业绩表现

资料来源：WIND，数据截至2025年7月31日，基金及指数过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资须谨慎

再次，风险分散能力突出。量化基金通过多因子框架配置数百只标的，显著降低单一个股风险。而且从波动率、回撤、夏普等指标看，量化基金均相对普通股票型基金和偏股混合型基金表现出更优的性价比。

表：主动量化型基金、普通股票型基金与偏股混合型基金风险收益对比

资料来源：WIND，数据截至2025年7月31日，基金及指数过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资须谨慎

备注：投资集中度为基金的前十大重仓股股数占该股流通股比例的加权平均；年化波动率={∑/(N-1)}^0.5*250^0.5，计算周期为日频，N为样本区间量，Ri为区间收益率；年化夏普比率=(年化回报率-无风险收益率)/年化波动率，无风险收益率取一年定存利率（税前）

市场上那么多不同类型的量化基金，投资者应该如何选择？

首先得明确量化基金的种类。目前我国量化基金可以分为三大类：量化对冲型、指数增强型、主动量化型。这三类基金的区别及优劣势，基长为大家整理了一张图，方便大家参考。

其次得看当前市场的表现。如果是牛市阶段，那么可以选择指数增强量化型基金把握超越指数的收益；如果是震荡市，那么可以考虑通过主动量化型基金挖掘震荡市的机会；如果是下行市，那么可以考虑配置量化对冲基金抵抗波动。

最后就是得结合投资者自身对投资的熟悉度，以及自身的投资偏好进行决策。如果投资者本身就具备较好的投资知识，对于市场风格有独特的见解，那么可以选择指数增强型量化基金作为配置工具；如果投资者偏小白，或者是对于市场把握不准，那么可以选择主动量化型基金，把专业的事交给专业的人。

AI无疑是今年投资，乃至社会最热门的词汇之一。大家不妨也利用量化型基金，给自己的投资加点AI成色吧。$广发资源智选股票发起式A(OTCFUND|023834)$$广发资源智选股票发起式C(OTCFUND|023835)$$广发科技智选股票发起式A(OTCFUND|023647)$$广发科技智选股票发起式C(OTCFUND|023648)$$广发量化多因子混合(OTCFUND|005225)$$广发多因子混合(OTCFUND|002943)$#八月基金投资策略#

文章来源：牛基投资社

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