看新闻太搞笑了，“牛市”真的来了，可惜是啤酒，有泡沫。

建议茅台推出白酒版本的“牛市”，因为白酒没有泡沫。

（靠，怎么感觉一语双关了…）

昨天的市场太强了，账户又新高了。

根据卖方测算，加杠杆还有空间……

直接引用下林莎的观点：

本轮A股行情起点是股债比价到极致、负债驱动资金增配A股。年初至今指数出现不同程度的扩张，但目前尚未有结束的迹象。历史上有过多次风险溢价风险溢价触及“均值-1倍标准差”并长时间处于水位线以下，何况剔除掉银行之后大部分指数才刚到均值附近。决定行情起点和终点的核心因素都是资金驱动的持续性。本轮行情资金驱动的逻辑只走到了中场，A股上行趋势未完。

哎，研报你们要看啊！《股债比价视角看A股行情的起点与终点——负债驱动资金之二》

近期调研基金经理，观点是可以看看价值风格了，尤其是涉及反内卷相关的顺周期行业，昨天商品期货又大涨了，值得引起大家的注意。

你要是没什么仓位，其实看看那些持仓价值一点的，买起来压力不大，上次已经提过了，苏文杰和王乾都可以关注下，先加个自选，不要着急买。老的里面，也珍惜下徐彦、伍旋和蓝小康。不过我可能还是喜欢管理规模小一点的。

反内卷是一个很大的主题，而且是一个兑现概率很大的趋势性机会，务必引起重视。

最后，密切跟踪PPI数据，看看离拐点还有多远。

（不作为投资依据）

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