昨夜，苹果公司宣布将新增1000亿美元在美制造项目投资计划（注：个股仅为列示，非个股推荐，下同）。受此刺激，今日早盘A股电子板块集体走强。这一事件背后的原因是什么？又将带来哪些投资机会？我们一起来解读一下。
注1：数据来自Wind，截至2025年8月7日10:55。行业或板块短期涨跌幅列示仅作为市场行情分析的辅助材料，仅供参考，不构成投资建议或承诺。
【事件分析】
当地时间8月6日，特朗普与苹果公司CEO库克一起在白宫召开了新闻发布会。特朗普表示美国将对半导体芯片等进口商品征收 100% 的关税，但会豁免那些将生产迁回美国的公司。随后，库克宣布将新增 1000 亿美元的在美投资项目。
这一重大决策缓解了市场对苹果公司潜在关税的担忧。回溯今年初，特朗普曾威胁称，如果苹果不将iPhone的生产转移至美国，将面临至少25%的关税。市场普遍担忧此举将大幅推高苹果产品制造成本，进而影响其全球竞争力。如今双方达成一定程度的共识，减弱了这一不确定性，推动苹果产业链股票应声大涨。
【后市展望】
值得警惕的是，特朗普政府持续挥舞“关税大棒”施压科技巨头，其核心目的在于推动“制造业回流”战略。可以预见，未来类似的贸易施压将成常态。在全球科技博弈持续深化的背景下，国产替代逻辑正成为确定性较强的投资主线，投资者或可对半导体芯片领域保持关注。
从基本面来看，半导体行业正呈现强劲复苏态势。最新数据显示，受AI芯片需求爆发和周期复苏驱动，6月全球半导体销售额同比增长19.60%。微观层面，全球芯片代工龙头台积电（注：个股仅为列示，非个股推荐）二季度业绩亮眼，净利润同比飙升61%，远超市场预期。基于旺盛的订单需求，公司管理层对2025年业绩给出20%以上增长的乐观指引。
从大周期角度而言，芯片国产化自主可控仍是发展主线。尽管中美关系存在阶段性缓和，英伟达H20恢复供应，我们仍然不能忽视关键技术受制于人的潜在风险。我们认为，从上游设备与材料、中游半导体制造以及下游先进封装，国产算力芯片的国产化率未来有望得到不断提升。叠加全球半导体周期上行，投资者或可关注$国泰CES半导体芯片行业ETF联接A(OTCFUND|008281)$$国泰CES半导体芯片行业ETF联接C(OTCFUND|008282)$$国泰CES半导体芯片行业ETF联接E(OTCFUND|022497)$$国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接A(OTCFUND|019632)$$国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接C(OTCFUND|019633)$$国泰中证半导体材料设备主题ETF(OTCFUND|159516)$，逢低、分批进行布局，把握芯片产业链有望获得新一轮机遇。
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上述基金为ETF联接基金，目标ETF为股票型指数基金，其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。上述基金主要通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。
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