本周军工板块行业核心逻辑仍围绕九三阅兵主题展开，地面装备与航空装备作为阅兵展示重点方向持续受到市场关注。AI军事化应用也是当前的热点，据报道7月31日美国陆军与Palantir签署了一份为期十年、潜在价值高达100亿美元的企业许可协议。
近期中东军贸代表团来华考察新一代装备，进一步强化了军贸作为行业新增长极的逻辑，叠加内需订单恢复与阅兵催化，形成"贝塔+阿尔法"共振的投资机会。
从细分领域看，军工智能化与无人化方向成为市场新焦点，无人机集群协同作战、AI军事化应用等新质战斗力建设进展加速，相关技术研发与项目落地明显增多。当前板块呈现轮动特征：早期领涨的信息化标的进入盘整阶段，而核心材料与分系统配套企业开始补涨，显示市场对产业链各环节的挖掘逐步深入。
展望后市，九三阅兵前板块或仍将维持较高热度，但需注意三方面变化：
1）阅兵装备展示的具体内容与市场预期的差异；
2）军贸订单落地的节奏与规模；
3）新质战斗力建设从研发到列装的进度。
建议投资者保持均衡配置，在关注传统主战装备的同时，适度布局军工智能化、无人化等代表未来战争形态的新兴领域。短期可把握滞涨子板块的补涨机会，中长期则聚焦具有技术壁垒和军贸潜力的核心环节。$广发中证军工ETF联接A(OTCFUND|003017)$$广发中证军工ETF联接C(OTCFUND|005693)$$广发中证军工ETF(OTCFUND|512680)$#中国军工竞争力重估，军贸份额或扩张#
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