8月5日，中证云计算指数（930851.CSI），震荡调整，收盘下跌0.23%。同期，上证指数上涨0.96%。

【企业动态】科大讯飞预计今年上半年营业收入和毛利较上年同期增长15%-20%，归属于上市公司股东的净利润亏损幅度在-28,000万元至-20,000万元之间，而上年同期亏损为-40,066.56万元，同比增长30.12%至50.08%。

【资本开支】2Q25 北美Top4 云厂商（亚马逊、谷歌、微软、Meta）合计资本开支（含融资租赁）为958.4 亿美元，同比增长66%、环比增长24%，云计算市场资本开支市超出市场预期，板块情绪回暖。

【机构观点】长城证券认为，伴随国内外大模型的持续升级，AI推理能力要求更高，对算力的需求也在持续增加，基于AI的数字互动有望成为下一个互联网和游戏产业的热门赛道，持续看好算力各环节投资机会。

中证云计算指数调整，主要受短期资金轮动影响，不过机构仍看好，AI算力需求增长、国产替代加速 带来的长期机会。

#八月基金投资策略##低空经济突破：吨级无人机跨海运油##中国军工竞争力重估，军贸份额或扩张#

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