今天三大指数集体冲高，上证综指再次夺回3600点，量能也小幅提升，但热点延续快速轮动态势。这波涨势能走远、走稳吗？接下来，还要多多关注量能是否能持续释放，哪个板块能持续带头冲锋啊？

上证综指重返3600点

今天午后，三大指数的表现精彩，大权重股助力指数涨幅扩大，上证综指再度站上3600点！深证成指、创业板指也震荡向上，最终全部收涨。个股涨跌比为3901:1325，红方占比超7成。

8月5日大盘指数走势

（数据来源：Wind，2025.08.05）

资金面来看，两市合计成交15960.85亿元。（数据来源：Wind，2025.08.05）

宝儿姐码字这会儿，南向资金净流入超150亿港币。港股主要指数高开高走后，中途有个小“插曲”，探底后再度震荡走高。（数据来源：Wind，2025.08.05）

两融方面，今日两融余额较前一交易日增加114.56亿元。（数据来源：Wind，2025.08.05）

PEEK材料概念大涨

今天盘面上，PEEK材料概念股午前爆发，消费电子板块强势上攻，银行、保险股震荡走强。汽车零部件、钢铁、地产等板块上涨。另外，在AI技术落地叠加暑期催化情况下，游戏行业正迎来新一轮增长浪潮，游戏板块盘中拉升。

而前期强势的医药股展开调整，西藏振兴、Kimi、CPO等概念板块回落。

来看热点板块：

一、PEEK材料概念股拉升。

最近北京和上海都发布了政策，北京主要聚焦城市交通、医疗健康领域，开放应用场景，上海对基础研究最高补助能到1000万元。这两地的政策都涉及人工智能、生物医药等前沿领域，给新材料的应用创造了更多机会，PEEK材料自然就搭上了这波政策红利快车。

现在人形机器人主机厂都把“轻量化”当作迭代的核心之一。正如中金公司研报所表示，像特斯拉和波士顿动力这些行业代表，在产品更新的时候都更重视轻量化。而在材料优化上，镁铝合金、PEEK材料各有所长。PEEK材料因为密度小、强度高、耐高温等优点，特别适合用在人形机器人的关节、齿轮这些关键部件上，帮助实现轻量化。

所以，PEEK材料概念的大涨似乎也在意料之中。未来随着人形机器人产业的发展，这个板块应该还有看头！

二、汽车零部件板块涨幅居前。

据中国机械工业联合会数据显示，今年上半年，新能源汽车市场渗透率达44.3%，创同期历史新高。车卖得火，零部件自然跟着受益！

长江证券表示，智电变革下行业持续成长，中国有望在新时代涌现一批世界一流的零部件企业，坚定看好汽车零部件板块。在国内智能化升级及国产替代加速下，优质赛道有望穿越周期。

基金传送门：$华宝中证智能电动汽车ETF发起式联接A(OTCFUND|013475)$$华宝中证智能电动汽车ETF发起式联接C(OTCFUND|013476)$

三、银行股走强，农业银行再创历史新高。

银行股历经一段时间的调整后，再度支棱起来了，挺不容易的，必须点个赞。

在政策上，银行板块迎来利好。7月31日国常会部署的个人消费贷款贴息政策与服务业经营主体贷款贴息政策，四大行火速响应。

这波政策真是及时雨，一方面帮着提振消费、给小微企业解渴，另一方面也显示出政策导向上对银行息差的呵护态度，相当于给行业吃了颗定心丸。后面可能还会有更多结构性货币政策工具“上新”，值得期待呀！

另外，南京高科增持南京银行股份到9%了。公告里说的比较实在，这次增持基于对南京银行未来发展的信心与价值成长的认可。实际上，这可不是孤例，今年以来，包括光大银行、江苏银行、中国银行在内的多家上市银行都披露了重要股东增持计划，释放了积极的信号哇。

天风证券的观点认为，在银行股长期破净和2025年上半年业绩可能兑现部分基本面改善预期的背景下，短期波动不影响银行板块长期的估值修复进程。

基金传送门：$华宝中证银行ETF联接A(OTCFUND|240019)$$华宝中证银行ETF联接C(OTCFUND|006697)$

以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：

（数据来源：Wind，2025.08.05）

美股收涨

隔夜，美股三大指数全线收涨。

（数据来源：Wind，2025.08.05）

COMEX黄金期货涨0.85%，报3428.60美元/盎司。（数据来源：Wind，2025.08.05）

OPEC增产叠加需求疲软油价承压，美油主力合约收跌1.62%，报66.24美元/桶；布伦特原油主力合约跌1.38%，报68.71美元/桶。（数据来源：Wind，2025.08.05）

投资策略

周度观察：

1、调整的原因：7月A股美好的幻象被打破，即反内卷PPI快速提升（现实：重要会议提法未达到乐观预期），中美关系处在蜜月期（现实：美国和主要经济体达成协议后对我国态度强起来）。情况甚至向着2023年变化，东升西落不再，美元指数上升，好在上周末美国数据也不好。

2、目前A股的Beta主要由阅兵前的重要资金托底支撑，四季度上涨需要我国财政、美国货币的宽松落地。

3、美国自2022年以来非农下修是大趋势，前几次非农大幅下修造成的市场波动时间都不长。时间最长的一次是2023年8月4日之后下跌了两周，但那次还有油价推波助澜，这一次主要观察8月12日美国CPI是否超预期，造成滞胀叙事，只要不是滞胀叙事，降息预期或许会重新使得市场上涨。

4、短期预期A股、美股或都是横向走势，以结构行情为主。

适时关注：

1、中长期看好：大众消费（乳业、啤酒、餐饮、旅游）、AI+（应用、机器人、半导体）、新能源

2、短期：TMT、军工、保险、有色

本周宝儿姐精选基金如下：

【弹性更大的创业板人工智能】$华宝创业板人工智能ETF发起式联接A(OTCFUND|023407)$$华宝创业板人工智能ETF发起式联接C(OTCFUND|023408)$

【半导体+AI芯片含量高】$华宝上证科创板芯片指数发起A(OTCFUND|021224)$$华宝上证科创板芯片指数发起C(OTCFUND|021225)$

【掘金TMT板块】$华宝万物互联混合A(OTCFUND|001534)$$华宝万物互联混合C(OTCFUND|016463)$、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）

【掘金机器人+半导体】华宝专精特新混合（A：016380；C：016381）

【捕捉消费赛道里的成长】华宝新兴消费（A：011153；C：011154）

【精选A股消费龙头】华宝消费龙头指数（A：501090；C：009329）

【聚焦白酒+食品】华宝食品饮料ETF联接（A：012548；C：012549）

【一键打包沪港深新消费龙头股】华宝中证沪港深新消费指数（A：017434；C：017435）

【布局港股科技龙头】华宝港股互联网ETF联接（A：017125；C：017126）

【一键打包黄金+铜铝+锂钴】华宝有色金属ETF联接（A：017140；C：017141）

注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、国策导向、消费龙头指数、食品饮料ETF联接、新兴消费、专精特新、有色金属ETF联接、智能电车ETF联接、银行ETF联接风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，基金管理人判定的华宝创业板人工智能ETF联接、上证科创板芯片指数、沪港深新消费、港股互联网ETF联接风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

今天就到这里啦，我们明天再见啦~

我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）

#八月基金投资策略#