人工智能和机器人正从实验室走向产业化，商业化落地速度加快。核心部件如传感器、伺服系统等国产化进程加速，成本下降推动普及。人形机器人和智能制造领域的渗透率提升，产业链上下游机会显著。技术壁垒高的企业有望在长期竞争中脱颖而出。

全球供应链重构背景下，国产半导体加速替代，尤其在设备材料和eda工具领域。ai芯片、汽车电子等下游需求爆发，推动产业链景气度提升。先进封装技术和高端制程成为国内企业突破的重点方向。政策支持和资本投入为行业发展提供长期动力。

医药行业从仿制药向创新药转型，研发投入持续增加。老龄化趋势下，慢性病和肿瘤治疗需求上升，创新药市场空间广阔。国家政策鼓励创新药研发，医保谈判机制优化为行业提供支持。当前估值处于历史低位，具备修复预期。

新能源装备、工业机器人等领域成为制造业升级的核心动力。双碳战略和工业4.0推进为行业提供政策支持。出口替代效应显现，国内企业在全球市场竞争力提升。核心零部件和系统集成环节具备较高技术壁垒和投资价值。

北交所聚焦“专精特新”中小企业，成长性和政策红利优势明显。交易机制优化和流动性改善为市场注入活力。企业多处于细分行业龙头地位，具备较强的竞争力。估值修复与业绩增长双重驱动，适合关注高成长性标的。

量化交易新规提升市场透明度和公平性，短期内可能引发策略调整。长期来看，有助于构建更健康的交易生态，推动市场向机构化发展。高频交易受限后，基本面驱动的低频策略更具优势。具备稳定盈利模式和合规风控能力的量化策略将受益。