话题背景：
8月4日，指数回升，创业板指午后拉升翻红，沪指拉升涨近0.4%，沪深京三市上涨个股近3200只。
#八月基金投资策略#
【盘面解读】
今日A股呈现强势反弹态势，上证指数低开高走，收盘站上3581点，形成反包形态。深证成指和创业板指同步上涨，市场整体呈现普涨格局。行业维度：通用机械，航空，电器仪表，工业机械，有色涨幅居前，商业连锁，多元金融，石油，综合类，文教休闲跌幅居前，概念维度：军贸概念，军工信息化，减速器，工业母机涨幅居前，免税概念，概念，赛马概念，短剧游戏，POE胶膜跌幅居前。
**今日板块表现一览表**
【行业板块】
涨幅居前：1.通用机械 2.航空 3.电器仪表 4.工业机械 5.有色
跌幅居前：1.商业连锁 2.多元金融 3.石油 4.综合类 5.文教休闲
【概念板块】
涨幅居前：1.1.军贸概念 2.军工信息化 3. 4.减速器 5.工业母机
跌幅居前：1.免税概念 2.概念 3.赛马概念 4.短剧游戏 5.POE胶膜
【市场概况】
A股全天成交量达到了15182.04亿元（含北证50），相比周五同期缩量998亿（-6.24%），短线情绪方面，69家涨停，6家跌停，封板率达到了76.67%，市场最高连扳为4板。截至收盘，上证指数上涨0.66%，收在3583.31点；深证成指上涨0.46%，收在11041.56点；创业板指上涨0.50%，收在2334.32点。市场整体呈现普涨态势，上涨3877家，平盘229家，下跌1312家，偏股型基金表现强势，上涨4042只，下跌395只，整体也是多数收涨得态势。板块表现来看，军工、机械制造等板块表现活跃，而消费、金融等板块相对较弱，市场结构性特征明显。
【市场分析】
综合来看，A股市场今日呈现修复反弹态势，指数形成反包形态，技术面表现偏强。上证指数全天最高探至3583.31点，市场最低探至3547.16点，从我给的参考波动区间来看，市场早盘是低开回落至第一支撑3550点下方开始企稳展开修复反弹，指数上冲时连续拿下了我给的上方两个压力位3570点以及3581点，收盘更是以全日最高点收盘，站稳3581点之上，单从技术形态来看，属于偏强势得走势，相当于是一个反包形态，但结合成交量来看，仍然是一个缩量得态势，所以仍视作修复反弹来看，而此时我们熟悉得分化又将呈现。一方面，指数因为成交量得关系仍以修复反弹来看待，市场想要打破仅是修复反弹得预期，需要做到两点：1.需要补成交量，且是保持震荡向上态势。2.各大指数均需要走出所谓得反包形态。另外一方面，板块和个股得修复今日下午已经展开，正常来说，明日上午仍可延续。
【市场观点】
总体观点不变：随着重要会议落地、中美第三轮经贸谈判收官，市场整体预期有所调整，资金分歧开始加剧，指数顺势走出盘整态势。展望后市，我想强调两点：第一，政策基调依然稳健，一旦下半年经济出现下行压力，宏观政策的持续发力以及适时加力完全可以期待，工具箱会随时加码；第二，本轮行情的发动机仍是增量资金的持续入市，增量资金仍在路上，有量就有行情。整体来说，短期波动并不改中期震荡向上趋势，现阶段的调整是良性的，调整视作"倒车接人"，难的是踩准节奏。操作策略上，建议投资者顺应市场节奏，理性看待盘整，不冲动也不惧怕。短线的颠簸正是蓄势待发的过程，唯有耐心等待，适时左侧布局，方能把握下一轮行情的真正机会。
普通小伙伴记住三件事：
1. 量能很关键，有量能指数爬坡式创新高是合理的；
2. 现阶段指数与板块并不同频，轮动是主旋律，所以买预期，卖现实，不追高、控仓位、踩节奏、盯量能，在高低切换间把握结构性机会；
3. 市场的变盘窗口已经打开，但我认为这里仍有反复，目前来说，我仍然偏向8月上半月有概率出一轮盘整期，但调的也不会特别深，所以大家按板块节奏来做就可以了，灵活一些。
【关于指数预判】
从技术形态看，市场已连续突破关键压力位，下一个目标依然是去年高点3674点。技术面多头格局基本确立，中期维度依旧看多，但短期的不确定性开始增加，主要体现在资金分歧和板块轮动加快。回顾本轮行情，指数自3040.69点一路走到3613.02点，强势特征明显。我之前就说市场突破3600点后，上方3674点的压力是去年10月8日形成的超级大量区域，想要顺利突破并不容易，所以这里有变数，有转折，有波动都是再正常不过的事情，而且我说了，重要会议后打开了变盘的窗口期，需警惕会议后可能的盘整。上周四，市场给出了较为明确的防守信号。这里直接走盘整，或者先修复再回踩都是非常正常的事情，大家心态一定要平稳，我认为短期市场仍有反复，但“颠簸是为了更好蓄力”。中期来说，年内拿下3674点概率非常高，甚至3800点-4000点也完全是可以期待的，点位预判方面，市场下限有望进一步抬升，板块与指数未必同步，择时和节奏把控尤为重要
关键压力位分析：
- 核心目标：3674点去年高位
- 第二目标：3800点
- 终极目标：4000点
支撑位分析：
- 第一支撑：3506点（突破确认位）
- 第二支撑：3464点（前期高点）
- 重要支撑：3417点（平台启动点）
- 目标调整点位：3380点（平台底部）
- 极限调整目标：3350点（筹码密集区）
【周二盘面，怎么看？】
从技术角度来看，上证指数今日形成反包形态，市场情绪明显回暖。那理应仍有上冲得动能，明日需要关注成交量的配合情况，如果能够放量突破3600点，指数有望继续震荡向上。但同时需要警惕市场情绪的反复，我仍然偏向指数因为成交量得关系仍以修复反弹来看待，上方压力并不小，谨防冲高回落。明日参考的波动区间，上证指数上方第一压力位3590点，第二压力位3596点；下方第一支撑位3564点，第二支撑位3550点。
【2025.8.4今日无操作】
**投资进取的Sky的实盘汇总**
统计日期：2025年8月4日
【资产概况】
- 总资产：3,799,179.59元
- 余额宝：2,607,494.01元（占总资产 68.63%）
- 基金持仓：1,191,685.58元（占总资产 31.37%）
【基金持仓明细】
1. 永赢半导体产业智选混合C（+11.87%）
持仓金额：324,205.28元
占总资产比例：8.53%
占基金持仓比例：27.21%
对应题材：光刻机
2. 天弘中证软件服务指数C（+6.10%）
持仓金额：468,013.82元
占总资产比例：12.32%
占基金持仓比例：39.28%
对应题材：软件服务
3. 万家人工智能混合C（+17.57%）
持仓金额：109,789.39元
占总资产比例：2.89%
占基金持仓比例：9.21%
对应题材：算力产业链
4. 宝盈国证证券龙头指数C（+6.33%）
持仓金额：98,314.39元
占总资产比例：2.59%
占基金持仓比例：9.21%
对应题材：证券
5. 天弘中证工业有色金属主题指数C（-0.40%）
持仓金额：191,361.60元
占总资产比例：5.04%
占基金持仓比例：16.06%
对应题材：工业金属
【仓位配置】
- 基金总仓位：31.37%
- 现金比例：68.63%
$天弘中证工业有色金属主题指数发起A(OTCFUND|017192)$
$天弘中证工业有色金属主题指数发起C(OTCFUND|017193)$
$万家中证工业有色金属主题ETF发起式联接A(OTCFUND|018489)$
$万家中证工业有色金属主题ETF发起式联接C(OTCFUND|018490)$
$永赢半导体产业智选混合发起A(OTCFUND|015967)$
$永赢半导体产业智选混合发起C(OTCFUND|015968)$
