话题背景:
7月31日,市场全天震荡调整,三大指数均跌超1%,两市全天成交额1.94万亿,个股涨少跌多。
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【盘面解读】
今日A股呈现震荡回落态势,市场情绪明显转弱。主要指数全线下跌。行业维度:仅通信设备,软件服务,互联网,银行逆势拉升,钢铁,化纤,保险,有色,房地产跌幅居前,概念维度:液冷服务器,智谱AI,辅助生殖,Sora概念,财税数字化涨幅居前,水产品,稀缺资源,可燃冰,钛金属,草甘膦跌幅居前。
**今日板块表现一览表**
【行业板块】
涨幅居前:1.通信设备 2.软件服务 3.互联网 4.银行
跌幅居前:1.钢铁 2.化纤 3.保险 4.有色 5.房地产
【概念板块】
涨幅居前:1.液冷服务器 2.智谱AI 3.辅助生殖 4.Sora概念 5.财税数字化
跌幅居前:1.水产品 2.稀缺资源 3.可燃冰 4.钛金属 5.草甘膦
【市场概况】
市场全天成交量达到了19618.48亿元(含北证50),相比昨日同期放量918亿(+4.98%),短线情绪方面,49家涨停,6家跌停,封板率仅有56.32%,市场最高连扳为9板,但后排断层较为严重。截至收盘,上证指数下跌1.18%,收在3573.21点;深证成指下跌1.73%,收在11009.77点;创业板指下跌1.66%,收在2328.31点。市场整体呈现普跌态势,全天个股上涨家数达到了1060家,平盘70家,下跌4287家,而偏股型基金也是多数收跌。
【市场分析】
综合来看,A股市场今日给出防守得预警信号,分歧开始加剧。上证指数全天最高探至3606.37点,市场最低探至3562.61点,从我给的参考波动区间来看,指数今天直接走的是震荡回落态势,且回落时连续跌破了我给的两个支撑位,所以从指数走势来说是偏弱的,叠加成交量的再次放大,显示出市场在这个位置的分歧有所加大,且涨幅居前的板块更多呈现的是资金抱团的结果。从技术形态看,上证指数今日跌破3600点和3580点两个重要支撑位,技术面转弱。市场成交量放大至19618.48亿元,显示分歧加大。虽然部分科技板块仍有表现,但整体市场情绪明显转弱。
昨日收盘后的一系列宏观事件对市场产生影响:
1. 美国二季度GDP环比年化增速3%,明显好于预期的2.6%,数据公布后,美元大幅走高,美债利率抬升。
2. 美联储最新的议息决议将联邦基金利率的目标区间维持在4.25%-4.5%不变,符合市场预期,但结合数据以及鲍威尔得鹰派言论,9月得降息预期要弱于之前市场得预期。
3. 中美第三轮经贸会谈在瑞典斯德哥尔摩举行,整体来说,"稳"字当头,另外高级别的访问,似乎大家乐见的9月3日盛典不太可能成行。
4. 7月重要会议,分析了研究当前经济形势,部署下半年经济工作。总结来说,"符合预期",或许对于股市来说,没有听到意外的惊喜。
在这些背景下,市场走成这样,也就不奇怪了,只是很明显的感觉到了市场的分歧以及抱团效应。
【市场观点】
观点更新:这几天的走势基本是验证了我说的市场进入"结构轮动、情绪反复"阶段,指数到目前为止并不排除仍有震荡向上空间,但趋势性突破难现,机会在赛道不在指数,且越发窄小。同时,我之前说反内卷产业链和科技产业仍将是资金重点的方向,而因为重要会议的定调,反内卷产业链阶段会有些承压,而科技这边逻辑是延续的,大国博弈升温,自主可控与全球AI军备竞赛打开长期想象空间,但也有分歧。操作上"轻指数、重赛道",严控仓位,不追高、适当考虑防守,灵活应对依旧是铁律。
普通小伙伴记住三件事:
1. 量能很关键,有量能指数爬坡式创新高是合理的;
2. 现阶段指数与板块并不同频,轮动是主旋律,所以买预期,卖现实,不追高、控仓位、踩节奏、盯量能,在高低切换间把握结构性机会;
3. 市场的变盘窗口已经打开,但我认为这里仍有反复,甚至不排除再创新高,个别赛道上演最后疯狂的可能,目前来说,我仍然偏向8月上半月有概率出一轮盘整期,一根中阴线确认调整应该是比较明确的信号,但调的也不会特别深,所以大家按板块节奏来做就可以了,灵活一些。
【关于指数预判】
从技术形态看,市场已连续突破关键压力位,下一个目标依然是去年高点3674点。技术面多头格局基本确立,中期维度依旧看多,但短期的不确定性开始增加,主要体现在资金分歧和板块轮动加快。回顾本轮行情,指数自3040.69点一路走到3613.02点,强势特征明显。当前阶段,盘中波动可以适当忽略,更多还是以收盘的涨跌幅来判断市场是否有转向的可能。需要注意的是,市场突破3600点后,上方3674点的压力是去年10月8日形成的超级大量区域,想要顺利突破并不容易,所以这里有变数,有转折,有波动都是再正常不过的事情,而且我说了,重要会议后打开了变盘的窗口期,需警惕会议后可能的盘整,这里直接走盘整,或者先上后下都是非常正常的事情,大家心态一定要平稳,短期市场仍有反复,但“颠簸是为了更好蓄力”。中期来说,年内拿下3674点概率非常高,甚至3800点-4000点也完全是可以期待的,点位预判方面,市场下限有望进一步抬升,板块与指数未必同步,择时和节奏把控尤为重要。
关键压力位分析:
- 核心目标:3674点去年高位
- 第二目标:3800点
- 终极目标:4000点
支撑位分析:
- 第一支撑:3506点(突破确认位)
- 第二支撑:3464点(前期高点)
- 重要支撑:3417点(平台启动点)
- 目标调整点位:3380点(平台底部)
- 极限调整目标:3350点(筹码密集区)
【周五盘面,怎么看?】
从技术角度来看,上证指数今日连续跌破下方两个支撑位,市场情绪转弱。明日需要关注市场情绪的修复情况,如果能够稳定下来,指数有望迎来阶段修复。但同时需要警惕市场情绪的敏感度,一些消息容易引发波动。我主观看探底回升得弱修复走势,明日参考的波动区间,上证指数上方第一压力位3579点,第二压力位3585点;下方第一支撑位3557点,第二支撑位3548点。
【2025.7.31今日有操作】
1.宝盈国证证券龙头指数C 减仓10万
2.万家人工智能混合C 减仓10万
**投资进取的Sky的实盘汇总**
统计日期:2025年7月31日
【资产概况】
- 总资产:3,919,396.82 元
- 余额宝:2,696,334.32元(占总资产 68.79%)
- 基金持仓:1,223,062.50元(占总资产 31.21%)有在途交易
【基金持仓明细】
1. 永赢半导体产业智选混合C(+15.76%)
持仓金额:335,500.02元
占总资产比例:8.56%
占基金持仓比例:27.43%
对应题材:光刻机+半导体设备
2. 天弘中证软件服务指数C(+5.52%)
持仓金额:465,418.32元
占总资产比例:11.87%
占基金持仓比例:38.06%
对应题材:软件服务
3. 万家人工智能混合C(+18.09%)
持仓金额:110,536.10元
占总资产比例:2.82%
占基金持仓比例:9.04%
对应题材:算力产业链
4. 宝盈国证证券龙头指数C(+9.45%)
持仓金额:102,403.49元
占总资产比例:2.61%
占基金持仓比例:8.37%
对应题材:证券
5. 天弘中证工业有色金属主题指数C(-0.40%)
持仓金额:199,204.57元
占总资产比例:5.08%
占基金持仓比例:16.29%
对应题材:工业金属
【仓位配置】
- 基金总仓位:31.21%
- 现金比例:68.79%
$宝盈国证证券龙头指数发起C(OTCFUND|015860)$
$永赢半导体产业智选混合发起C(OTCFUND|015968)$
$嘉实中证软件服务ETF联接C(OTCFUND|012620)$
$天弘中证软件服务指数发起C(OTCFUND|021536)$
$天弘中证工业有色金属主题指数发起A(OTCFUND|017192)$
$天弘中证工业有色金属主题指数发起C(OTCFUND|017193)$