今天，英伟达约谈事件引发了投资者朋友们的关注。
冷静思考，这一事件为A股算力产业带来了重大发展契机。一方面，事件凸显算力芯片自主可控重要性，国内将加速本土算力生态建设，CPO、PCB作为算力基建关键环节，会受益于国产替代浪潮，本土企业获更多订单与技术突破空间；另一方面，倒逼国内企业加强研发，CPO在高速光互连、PCB在高频高速板等领域，技术迭代与国产替代进程将加快，具备技术储备的A股公司，有望借势崛起，成长为新算力生态的核心参与者。
对于A股投资者而言，这意味着更多投资机会的涌现。随着国内算力芯片产业的崛起，相关企业的业绩有望实现高速增长。算力领域的龙头企业，凭借其技术积累和研发实力，将率先受益于国产替代浪潮，市场份额不断扩大。长期看行业发展空间被打开，投资机遇大于短期冲击。
我个人认为，AI 是当前全球资本市场和科技行业的唯二核心叙事之一，其逻辑与叙事强度极高，是全球确定性较强的产业趋势，希望投资者尽量不要频繁切换、来回摇摆。本人作为信澳业绩驱动基金的一名持有人，我个人对AI算力赛道的潜力将持续保持乐观态度。
（信息来源：Wind，2025.7.31）
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