话题背景：
7月30日市场午后一度跳水，三大指数涨跌不一，沪指盘中再创年内新高，超3500只个股下跌。
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【盘面解读】
今日A股呈现分化震荡态势，上证指数表现强势，但深证成指和创业板指均出现下跌，市场分化明显。行业维度：旅游，石油，传媒娱乐，家居用品，钢铁涨幅居前，多元金融，电气设备，公共交通，软件服务，矿物制品跌幅居前，概念维度：水产品，可燃冰，种业，免税概念，短剧游戏涨幅居前，数字货币，电子身份证，财税数字化，跨境支付CIPS，固态电池跌幅居前。
**今日板块表现一览表**
【行业板块】
涨幅居前：1.旅游 2.石油 3.传媒娱乐 4.家居用品 5.钢铁
跌幅居前：1.多元金融 2.电气设备 3.公共交通 4.软件服务 5.矿物制品
【概念板块】
涨幅居前：1.水产品 2.可燃冰 3.种业 4.免税概念 5.短剧游戏
跌幅居前：1.数字货币 2.电子身份证 3.财税数字化 4.跨境支付CIPS 5.固态电池
【市场概况】
市场全天成交量相较昨日有所放量，全天成交量达到了18709.76亿元（含北证50），相比昨日同期放量411亿（+2.28%），短线题材的赚钱效应整体表现一般，全天涨停家数达到了55家，跌停家数9家，封板率达到了71.43%，市场最高连扳为8板。截至收盘，上证指数上涨0.17%，收在3615.72点，深证成指下跌0.77%，收在11203.03点，创业板指下跌1.62%，收在2367.68点。市场整体呈现跌多涨少态势，全天个股上涨家数达到了1712家，平盘145家，下跌3559家，而偏股型基金也是多数收跌。
【市场分析】
综合来看，A股市场显示出明显的结构性分化特征，上证指数如预期冲破了前高，拿下压力位，再创新高，而指数回落时也未触碰第一支撑，所以单看上证指数属于偏强的，但是体感上大家的感触并不会太好，一方面市场整体是跌多涨少，且是权重拉的指数。虽然上证指数表现强势，但深证成指和创业板指均出现下跌，市场分化明显，个股层面跌多涨少，显示市场情绪并不乐观。而午后的跳水更是让市场的情绪明显回落，关于午后的跳水我认为更多还是一些小作文的影响，但真实性并不高，所以指数不能算作走坏，走到现在仍存在继续震荡向上的可能，但同时，市场的情绪明显是不够稳定的，我认为今天的回落是一次警醒，当下市场情绪较为敏感，一些消息就容易使得市场引发波动。
【市场观点】
这几天的走势基本是验证了我说的市场进入"结构轮动、情绪反复"阶段，指数仍有震荡向上空间，但趋势性突破难现，机会在赛道不在指数。同时，现阶段反内卷产业链和科技产业仍将是资金重点的方向，一方面，反内卷政策持续落地，相关企业有望迎来ROE拐点+估值修复双击；具体要看这次重要会议的定调，而科技这边，大国博弈升温，自主可控与全球AI军备竞赛打开长期想象空间。操作上"轻指数、重赛道"，灵活调仓、严控仓位，不追高、等共振，灵活应对依旧是铁律。把短线颠簸当蓄力，踩对板块节奏才是胜负手。
普通小伙伴记住三件事：
1. 量能很关键，有量能指数爬坡式创新高是合理的；
2. 现阶段指数与板块并不同频，轮动是主旋律，所以买预期，卖现实，不追高、控仓位、踩节奏、盯量能，在高低切换间把握结构性机会；
3. 今日重要会议已经召开，通稿已经发出，会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。我认为会后可能是变盘的时间窗口，目前来说，8月上半月有概率出一轮盘整期，一根中阴线确认调整应该是比较明确的信号，但调的也不会特别深，所以大家按板块节奏来做就可以了，灵活一些。
【关于指数预判】
从技术形态看，市场已连续突破关键压力位，下一个目标依然是去年高点3674点。技术面多头格局基本确立，中期维度依旧看多，但短期的不确定性开始增加，主要体现在资金分歧和板块轮动加快。回顾本轮行情，指数自3040.69点一路走到3613.02点，强势特征明显。当前阶段，盘中波动可以适当忽略，更多还是以收盘的涨跌幅来判断市场是否有转向的可能。需要注意的是，市场突破3600点后，上方3674点的压力是去年10月8日形成的超级大量区域，想要顺利突破并不容易，所以这里有变数，有转折，有波动都是再正常不过的事情，大家心态一定要平稳。短期，随着宏观事件一件件落地，市场面对3600点上方分歧开始加大，存在一定的盘整需求，当然，中期来说，年内拿下3674点概率非常高，甚至3800点-4000点也完全是可以期待的，短期市场或有反复，但“颠簸是为了更好蓄力”，后续需警惕会议后可能的盘整。点位预判方面，市场下限有望进一步抬升，板块与指数未必同步，择时和节奏把控尤为重要。
关键压力位分析：
- 核心目标：3674点去年高位
- 第二目标：3800点
- 终极目标：4000点
支撑位分析：
- 第一支撑：3506点（突破确认位）
- 第二支撑：3464点（前期高点）
- 重要支撑：3417点（平台启动点）
- 目标调整点位：3380点（平台底部）
- 极限调整目标：3350点（筹码密集区）
【周三盘面，怎么看？】
从技术角度来看，上证指数今日表现强势，成功突破前高，但市场分化明显，情绪不够稳定。明日需要关注市场情绪的修复情况，如果能够稳定下来，指数仍有继续震荡向上的可能。但同时需要警惕市场情绪的敏感度，一些消息容易引发波动。明日参考的波动区间，上证指数上方第一压力位3636点，第二压力位3650点；下方第一支撑位3602点，第二支撑位3595点。
【2025.7.30今日有操作】
1.天弘中证软件服务指数C减仓15万
2.万家人工智能混合C 减仓10万
**投资进取的Sky的实盘汇总**
统计日期：2025年7月30日
【资产概况】
- 总资产：3,935,848.36 元
- 余额宝：2,480,873.98元（占总资产 63.03%）
- 基金持仓：1,454,974.38元（占总资产 36.97%）有在途交易
【基金持仓明细】
1. 永赢半导体产业智选混合C（+17.00%）
持仓金额：339,077.32元
占总资产比例：8.61%
占基金持仓比例：23.30%
对应题材：光刻机+半导体设备
2. 天弘中证软件服务指数C（+6.77%）
持仓金额：477,943.33元
占总资产比例：12.14%
占基金持仓比例：32.85%
对应题材：软件服务
3. 万家人工智能混合C（+19.14%）
持仓金额：233,745.81元
占总资产比例：5.94%
占基金持仓比例：16.07%
对应题材：算力产业链
4. 宝盈国证证券龙头指数C（+10.33%）
持仓金额：204,040.17元
占总资产比例：5.18%
占基金持仓比例：14.02%
对应题材：证券
5. 天弘中证工业有色金属主题指数C（0.08%）
持仓金额：200,167.74元
占总资产比例：5.09%
占基金持仓比例：13.76%
对应题材：工业金属
【仓位配置】
- 基金总仓位：36.97%
- 现金比例：63.03%
$易方达中证软件服务ETF联接发起式A(OTCFUND|019061)$
$天弘中证软件服务指数发起C(OTCFUND|021536)$
$国联安中证半导体ETF联接C(OTCFUND|007301)$
$国泰CES半导体芯片行业ETF联接A(OTCFUND|008281)$
