1、今日国证芯片指数收盘报3343.14点，下跌11.53点，跌幅0.34%，日内呈现震荡调整态势，成交量较前日小幅缩量。

2、市场整体表现为结构性分化，科技类热点活跃度不减，半导体板块内部则出现明显的高低切换特征。早盘受周末世界人工智能大会催化，国产算力及AI芯片相关方向高开，板块内部分标的因短期获利盘兑现出现调整，但午后在国产替代逻辑强化及AI算力硬件需求预期升温的带动下，半导体行业快速回暖，部分核心逻辑标的强势拉升，奠定板块日内成长风格占优的格局。

3、核心驱动逻辑方面，国产替代进程加速，国内企业在先进制程、Chiplet技术及高性能计算芯片领域持续突破，部分企业在高阶IC载板良率提升至85%以上，已进入头部AI算力供应链；同时，海外云服务商加大ASIC芯片研发投入，推升高端封装及测试设备需求，2025-2026年行业景气度预期进一步上行。

4、此外，新能源汽车及AI手机的渗透率提升，带动高密度互连板及存储芯片需求增长，行业基本面维持向好。

5、整体来看，半导体板块在短期震荡调整中仍展现较强韧性，资金轮动特征明显，建议继续关注中长期景气度高企的国产替代主线及业绩能见度较高的AI算力硬件方向，同时警惕高估值压力下市场风偏波动的潜在风险。

数据来源: wind

#世界人工智能大会开幕！AI股热度飙升#

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