聊几句市场的热点哈。
1、港股，关注资金从港股银行，扩散到港股非银。
今天，市场有三个热点。
其一，是宁德时代的港股，下午13点30后，突然开始暴涨，一度涨超6%，最终也带动了A股宁德时代，以及整个创业板在下午的反弹，对于外资买宁德时代港股的事情，可以参考昨晚文章的最后一块内容，也是我们用来解释，AH溢价中枢下移的主要底层逻辑之一。
其二，是创新药板块下午的异动大涨，在某球里已经第一时间解读了，篇幅有限，不展开了，明天再聊。
其三，是港股的非银板块，继续大涨，早盘，我们此前一直提到的，港股通非银ETF 513750，又大涨超4%，年内涨幅一度接近50%。
这里，板块的具体逻辑，大家参考我之前6月份，在《保险行业的一条大新闻》里写的几条：
第一，寿险公司龙头集中化的趋势；
第二，港股非银本身和A股的相比，估值低，股息率高，弹性会更大；
第三，券商是牛市旗手，保险其实是牛市第二旗手；
第四，港股IPO今年全球第一，利好龙头券商，以及港交所。
另外，我还要请大家关注一个事，那就是，近期，南下资金，从前期密集加仓港股的银行股，开始调整和扩散，近期的加仓方向，变成了港股的保险和券商。
下图，我自己拉的，图比较丑，大家凑合着看，是按照港股的二级行业划分，南下资金，近一周、近一月、近一季、近一年，分别的净买入情况。
可以看到，最近1年，港股的大金融、电力、通信服务（中移动等），是南下加仓的主要几个高股息板块。
但是，最近一个月以来，港股的保险、券商板块，净买入明显增加，合计超过了320亿，而银行股，合计仅为150亿不到，电力、通信，更是开始被净卖出。
而看最近一周的话，更加明显，港股的保险、券商，累计净买入超过90亿，而港股银行，则只买了10多亿，电力、通信，则被大幅净卖出超过40亿。
这背后，就是南下资金，在加仓结构上的一种改变（上述这些ETF的净流入，也是最主要的资金来源之一），供大家参考。
2、债券。
债券的逻辑，今天比较简单。
一方面，是恐慌情绪散去后，自身的修复；
另一方面，随着商品的大面积杀跌，下午开始，虽然股市反弹，但长债反而继续下行，30年国债单日下行幅度接近了3bps，因此，今天应该算是一个“债商跷跷板”。
3、跟投建议。
今日无操作。
就聊这么多。
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$广发中证港股通非银ETF(OTCFUND|513750)$ $广发中证港股通非银ETF发起式联接A(OTCFUND|020500)$ $广发中证港股通非银ETF发起式联接C(OTCFUND|020501)$
