市场点评：
上周市场行情震荡上行，上证综指上涨1.67%，创业板指上涨2.76%，煤炭、钢铁、有色、建材等板块跑赢指数，银行、通信、公用事业、家电等板块跑输指数，市场全天交易额日均1.85万亿，恒生指数、纳斯达克中国金龙指数上周分别上涨2.27%、下跌0.28%。雅江水电站官宣正式开工，叠加“反内卷”大背景下，相关期货价格大范围上涨，周期板块显著走强，带动指数成交量放大。
国内方面，1-6月规模以上工业企业利润累计同比降幅扩大0.7%至1.8%，其中6月同比-4.3%，降幅较5月收窄4.8%。1-6月全国一般公共预算收入同比-0.3%，一般公共预算支出同比+3.4%。上周，中国10年期国债收益率上行7bp至1.739%，美元兑离岸人民币汇率升值0.18%至7.168。
海外方面，美国与日本达成贸易协议，上周，美国10年期国债收益率下跌2.17bp至4.388%，美元指数下跌0.8%至97.67，标普500上涨1.46%，欧洲斯托克50上涨0.23%，大宗商品中LME铜上涨0.18%，ICE布油下跌1.43%。
展望后市：
积极关注7月政治局会议对下半年经济工作的定调，我们核心仍然是做好自己的事，国内政策储备仍然充足。当下阶段，A股的核心变量在内不在外，AI产业、智能驾驶、人形机器人、创新药出海令市场再次认识到中国供应链优势和创新力。我们目前看好大消费赛道中的实物消费和服务性消费复苏，看好创新成长赛道中能源革命和专精特新带来的持续性机会。在新兴领域挖掘优质成长，在传统行业挖掘细分龙头，我们积极筛选优质公司，不押注单边主题和单一赛道，一如既往坚持均衡配置、攻守兼备的投资理念，为投资者选择估值合适的优秀个股做好资产配置。
#大牛市真的要来了吗？#
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