进入7月，随着2025年公募基金二季报陆续发布，众多绩优产品业绩及过往调仓逻辑浮出水面。对于部分投资者而言，此阶段尤为关注绩优基金经理的最新投资策略与下半年市场的行情判断，以此为后续投资思路提供一份有力参考。
7月21日，公募基金2025年二季报正式披露完毕。数据统计，上半年回报排名前10的公募基金，均为主动权益基金。（数据来源：Wind，统计于2025年1月1日-6月30日。）
从业绩表现看，信澳旗下多只量化权益产品上半年收益超20%，表现同样较为亮眼，相关投资逻辑与秘诀亦值得探究。
信澳上半年量化“成绩单”，请查收~
成立于2006年的信达澳亚基金，在过往近20年发展中，不仅于量化投资领域沉淀出独到见解与投资方法，还聚集起一支稳定优秀、经验丰富的量化投研团队。具体看，成员量化投研功底扎实，对宏观形势、行业研究透彻，为所管产品提供了坚实支撑。
绩优量化策略产品展示——
1
信澳星煜智选
（A类：020305；C类：020306 R3中风险）
由基金经理冯玺祥管理，出身于智能算法研究员（2015年加入通联数据），其量化投资能力优秀，研究方向包括风险模型、多因子Alpha模型及指数增强等。
数据显示，该基金A类近6个月、近1年净值增长率分别为24.65%、59.46%，明显超过同期业绩比较基准收益率（14.72%、39.08%）；且该基金近1年业绩排名位居同类强股混合型基金前2%（68/3751）。（数据来源：基金定期报告、国泰海通证券，截至2025年6月30日。）
2
信澳星亮智选
（A类：020303；C类：020304 R3中风险）
同样由冯玺祥掌舵，过往一直采用量化方法，通过对基准分析，选择合适因子构建模型，在全市场范围优选个股，目标是在一定跟踪误差范围内实现对基准的持续超越。
数据显示，该基金A类近6个月、近1年净值增长率分别为23.20%、63.03%，也明显超同期业绩比较基准收益率（14.72%、30.50%）；另外该基金近1年业绩排名也位居同类强股混合型基金前2%（55/3751）。（数据来源：基金定期报告、国泰海通证券，截至2025年6月30日。）
3
信澳量化多因子、信澳星耀智选、
信澳科创创业智选等
数据显示，截至2025年6月30日，信澳其余量化策略基金上半年、近1年等不同阶段业绩表现亦亮眼。其中，信澳星耀智选A（019030）近1年业绩排名，位居同类强股混合型基金前8%（273/3751）。
（数据来源：基金定期报告、国泰海通证券，截至2025年6月30日。）
$信澳量化多因子混合(LOF)A(OTCFUND|166107)$
$信澳量化多因子混合(LOF)C(OTCFUND|166108)$
一键解锁投资秘诀
投资策略成熟
以信澳星煜智选为例，产品过往专注于信澳量化指数策略，其相较于传统主动量化策略，更加重视对基准的分析和偏离；而相较于传统指数增强策略，此策略摆脱传统控制成分股暴露的限制，将主动风险放在更高性价比的地方。
具体选股上，该基金聚焦中证2000指数，个股持仓相对分散，运用多因子模型从全市场可投股票池中优选模型打分高的标的来配置。
如何打分？主要从基本面价值出发，综合考虑个股估值、质量、成长性和当前交易特征等多方面信息。展望未来，信达澳亚基金表示，将继续坚持既有模型和策略，在风格和行业上对标基准，注重在风格和行业内多因子选股，发挥量化投资在分散化选股和跟踪误差管理方面的特色。
投资框架高效
当下，人工智能深度融入人类社会各领域。于量化投资领域，AI技术以前所未有之势重塑行业格局，从传统线性多因子模型，到基于深度学习捕捉非线性关系，再到实时动态调整策略，AI全面赋能量化基金各环节。
信达澳亚是国内公募基金中率先成立人工智能量化投资部门的公司，凭借人工智能算法与大数据体系，已构建成熟高效的量化主动资产管理系统。
资料显示，信达澳亚基金量化体系，由HI与AI缩写组合（简称“HAI”量化）。HI代表“主动投资分析模型及研究经验”，AI代表“人工智能算法及大数据覆盖”。二者结合，从资产定价目标出发，将主动研究投资逻辑与思考框架用数据和计算机语言建模验证，追求投资逻辑机器表达，让整体投资框架兼具研究深度与广度。
投资团队专业
信澳HAI量化团队，成员研究背景与出身各异，但投资和管理经验皆充足，彼此互补。仔细看看，团队成员们涵盖量化、算法、产业研究、宏观等背景，这为团队专注主动量化提供有力支撑。
投资之旅风云变幻，唯有硬核实力方能致远。信澳旗下量化产品上半年业绩表现亮眼，成熟策略、高效HAI框架与专业团队构成核心支撑，其投资逻辑或为投资者后续布局思路提供参考。
信澳星煜智选混合A/C：2024年2月20日成立，基金定期报告显示，截至2025年6月30日，2024年度、成立以来净值增长率分别为：21.86%/21.23%、51.90%/50.67%，同期业绩比较基准增长率分别为：21.93%、39.88%。本产品业绩比较基准自2024年10月24日起由“中证全指指数收益率*90%+中证港股通综合指数收益率*5%+银行活期存款利率(税后)*5%”变更为“中证2000指数收益率*90%+中证港股通综合指数收益率*5%+银行活期存款利率(税后)*5%”。历任基金经理：冯玺祥（20240220至今）。
信澳星亮智选混合A/C：2024年1月30日成立，基金定期报告显示，截至2025年6月30日，2024年度、成立以来净值增长率分别为：27.73%/27.05%、57.36%/56.03%，同期业绩比较基准增长率分别为：13.85%、30.62%。本产品业绩比较基准自2024年11月29日由“中证全指指数收益率*90%+中证港股通综合指数收益率*5%+银行活期存款利率(税后)*5%”变更为“中证 2000 指数 收益率*90%+中证港股通综合指数收益率*5%+银行活期存款利率(税后)*5%”。历任基金经理：冯玺祥（20240130至今）。
信澳量化多因子混合(LOF)A/C：2019年11月6日成立，基金定期报告显示，截至2025年6月30日，2020-2024年度、成立以来净值增长率分别为：31.49%/30.43%、-0.06%/-0.86%、-25.55%/-26.25%、-6.77%/-7.51%、9.59%/8.69%、20.38%/14.86%，同期业绩比较基准增长率分别为：19.94%、14.83%、-19.30%、-7.01%、5.40%、17.58%。业绩比较基准：中证500指数收益率x95%+银行活期存款利率(税后)x5%。历任基金经理：王咏辉（20191106-20220323）、张琦（ 20220323-20250314）、冯玺祥（20230315至今）。
信澳星耀智选混合A/C：2023年8月22日成立，基金定期报告显示，截至2025年6月30日，2024年度、成立以来净值增长率分别为：8.40%/7.76%、26.94%/25.53%，同期业绩比较基准增长率分别为：2.42%、6.54%。业绩比较基准：中证1000指数收益率90%+中证港股通综合指数收益率5%＋银行活期存款利率(税后)5%。历任基金经理：冯玺祥（20230822至今）。
信澳宁隽智选混合A/C：2023年12月19日成立，基金定期报告显示，截至2025年6月30日，2024年年度、成立以来净值增长率分别为：11.81%/11.12%、22.29%/21.14%，同期业绩比较基准增长率分别为：7.88%、14.79%。业绩比较基准：中证全指指数收益率x90%+中证港股通综合指数收益率x5%+银行活期存款利率(税后)x5%。历任基金经理：冯玺祥（20231219至今）、林景艺（20231220至今）。
信澳科创创业智选A/C：2023年10月16日成立，基金定期报告显示，截至2025年6月30日，2024年度、成立以来净值增长率分别为：16.40%/15.69%、24.52%/23.23%，同期业绩比较基准增长率分别为：13.80%、8.52%。业绩比较基准：中证科创创业50指数收益率x90%+中证港股通综合指数收益率x5%+银行活期存款利率(税后)x5%。历任基金经理：冯玺祥（20231016至今）。
信澳红利智选A/C：2024年3月20日成立，基金定期报告显示，截至2025年6月30日，2024年度、成立以来净值增长率分别为：2.01%/1.51%、2.69%/1.88%，同期业绩比较基准增长率分别为：5.24%、3.24%。业绩比较基准：中证红利指数收益率*90%+中证港股通综合指数收益率*5%+银行活期存款利率(税后)*5%。历任基金经理：林景艺（20240320至今）。
基金经理冯玺祥：北京大学理学硕士。2020年2月至2022年9月于桐昇通惠资产管理有限公司负责管理指数增强类产品。2022年10月加入信达澳亚基金。曾任信澳鑫悦智选6个月持有期混合基金基金经理(2023年12月22日起至2025年1月7日)。现任信澳量化多因子基金基金经理(2023年3月15日至今)、信澳星耀智选混合基金基金经理(2023年8月22日至今)、信澳双创智选混合基金基金经理(2023年10月16日至今)、信澳宁隽智选混合基金基金经理(2023年12月19日至今)、信澳星亮智选混合基金基金经理(2024年1月30日起至今)、信澳星煜智选混合基金基金经理(2024年2月20日起至今)、信澳量化先锋基金基金经理(2024年12月4日起至今)。
基金经理林景艺：北京大学管理学硕士、理学硕士。2010年起于博时基金管理有限公司先后任量化分析师、基金经理助理、基金经理。2023年3月加入信达澳亚基金管理有限公司任量化投资部总监。现任信澳宁隽智选混合基金基金经理(2023年12月20日至今)、信澳鑫悦智选6个月持有期混合基金基金经理(2023年12月28日起至今)、信澳核心智选混合基金基金经理(2024年2月2日起至今)、信澳红利智选混合基金基金经理(2024年3月20日起至今)、信澳国企智选混合基金基金经理(2024年5月28日起至今)、信澳鑫怡债券基金基金经理(2025年3月18日起至今)、信澳星瑞智选混合基金基金经理(2025年3月18日起至今)。
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