大家好，我是辣评君。

商品期货周五夜盘大跌，带着今天煤炭、钢铁、石化等等板块也都跌了不少。截至午盘，涨得比较好的是军工、非银、医药、银行。个人观点是，短期轮动真就别追了。电风扇轮一圈可能最后还不如买A500/沪深300涨得多。

从一些大数据指标（比如同花顺A股人气指数、微信搜索指数等等）来看，散户情绪尚未到顶点，最近一轮上涨据说是新发的量化私募买的比较多。

辣评君比较认同的观点是，“因为很多人都在等回调，所以就不会有回调”，这一点不但适用于股市，也适用于债市。

债市这一轮回调之前，我们在别的平台的账户里，六月份的时候暂停了定投并且卖了一半，判断还是比较准确的。后续观点我们之前也说过（《看看啥基金分红最多？ 》），等30Y1.95以上就是值得买入，30Y2.0（或者10Y1.8）就很有性价比。

当然，如上所述，市场上像我们这么想的人很多，所以很有可能跌不到那么深。另外，可能由于流动性的关系，这一轮国开债比国债跌得更多（上周一周来看，10Y国开上了8.6BP，对比10Y和30Y国债只上了6.9和7.5BP），买入国开债可能也不失为更有性价比的选择。无论还能不能跌，之后应该都还是会有加仓，到时候都会在天天的这个实盘里体现。无非是再跌点就多加点，要是跌不动了就少加点。

最近比较重要的时间节点是月末的会议，以及关税期限，市场对这两件事都比较乐观。我们觉得对会议的增量政策还是不要抱太大期望，只要不是大幅不及预期就算好的。而且在目前的市场环境下，只要不是大幅低于预期，应该也不至于被砸得很惨。

个人观点，仅供参考，欢迎交流。

#每日信息前沿##世界人工智能大会开幕！AI股热度飙升##券商齐唱多：A股水牛特征浮现##大牛市真的要来了吗？#

$易方达上证科创50联接A(OTCFUND|011608)$$易方达上证科创50联接C(OTCFUND|011609)$$国泰黄金ETF联接A(OTCFUND|000218)$

$易方达中债新综指发起式(LOF)A(OTCFUND|161119)$$易方达中债7-10年期国开行债券指数A(OTCFUND|003358)$$永赢先进制造智选混合发起A(OTCFUND|018124)$$华泰保兴安悦债券A(OTCFUND|007540)$