普通人投资黄金的品类和渠道较多，不同品类的风险、流动性、成本差异较大，可根据自身需求选择。以下是常见分类及对应渠道：

一、投资品类及特点

1. 实物黄金（适合长期持有、看重“看得见的黄金”）

- 常见形式：金条（如银行“品牌金条”）、金币（如熊猫金币等纪念/投资金币）、黄金首饰（注意：首饰加工费高、变现折价大，更偏向消费，投资属性弱）。

- 特点：有真实黄金实物，需考虑存储成本（如保险箱、保管费），变现时可能有折价（尤其首饰，回收价通常低于金价）。

- 优势：抗风险能力强，可抵御极端市场波动；

- 劣势：流动性较差，交易成本较高。

2. 纸黄金（适合短期投机、无实物持有需求）

- 本质：银行推出的“账户黄金”，无实物交割，仅通过记账方式交易，跟踪国际/国内黄金价格。

- 特点：无存储成本，交易灵活（可双向交易，买涨买跌），不产生利息，门槛较低（几十元起投）。

- 优势：流动性好，操作便捷，适合短期波段交易；

- 劣势：不产生实物，仅为价格波动收益，无避险“实物对冲”功能。

3. 黄金ETF（适合便捷交易、低成本、高流动性）

- 本质：交易所交易基金，跟踪黄金价格（如跟踪国内黄金现货价格），像股票一样在交易所交易。

- 常见产品：华安黄金ETF（518880）、博时黄金ETF（159937）等。

- 特点：门槛低（1手=1克左右，几十元起投），手续费低（交易佣金类似股票，无印花税），流动性强（盘中实时交易），持仓对应“实物黄金储备”（基金公司托管）。

4. 黄金基金（适合无证券账户、偏好“定投”）

- 常见形式：

- 黄金ETF联接基金（跟踪黄金ETF，可场外申赎，无需证券账户）；

- QDII黄金基金（投资海外黄金市场，如跟踪伦敦金、纽约金价格）。

- 特点：门槛低（10元起投），支持定投，流动性中等（T+1或T+2赎回），适合长期小额积累。

5. 黄金积存/黄金定投（适合小额长期积累）

- 本质：类似“黄金零钱罐”，定期（如每月）买入固定金额/克数的黄金，积累到一定量可兑换实物或赎回现金。

- 特点：门槛极低（如每月100元起），分散买入成本，适合“强制储蓄”或长期布局。

6. 黄金衍生品（适合高风险承受、有交易经验者）

- 常见形式：黄金期货（双向交易，带杠杆）、黄金期权（权利金交易，风险可控但复杂）。

- 特点：高风险、高波动，杠杆放大收益和亏损，对专业知识要求高，需严格控制风险。

7. 黄金相关权益类资产（间接挂钩黄金，风险与黄金不完全一致）

- 常见形式：金矿公司股票（如国内/海外金矿企业股票）、黄金矿业主题基金（跟踪金矿指数）。

- 特点：价格不仅受黄金价格影响，还受公司业绩、行业政策等因素影响，波动可能大于黄金本身。

二、主要投资渠道

1. 银行

- 实物黄金：多数银行有售品牌金条、金币，部分支持回收（需持购买凭证）。

- 纸黄金：工行、建行、中行等主流银行均有“账户黄金”业务，可通过手机银行操作。

- 黄金积存：银行“黄金定投”业务，如工行“积存金”、建行“龙鼎金积存”等。

2. 证券账户

- 黄金ETF：通过券商APP（如东方财富、同花顺）买入，需先开通股票账户。

- 金矿股票：直接交易A股或港股的金矿公司股票（如山东黄金、中金黄金）。

3. 基金平台

- 黄金ETF联接基金：支付宝、微信理财通、天天基金等平台均可购买（无需证券账户）。

- QDII黄金基金：如嘉实黄金、易方达黄金主题等，通过基金平台或银行申购。

4. 黄金交易所/会员单位

- 上海黄金交易所（SGE）：个人可通过其会员单位（如部分银行、券商）参与“实物黄金递延”（Au(T+D)，带杠杆，风险较高）等业务。

5. 金店/珠宝品牌

- 主要购买黄金首饰、纪念金币，部分金店支持旧金回收（但回收价格通常低于市场价，适合消费而非纯投资）。

6. 期货公司

- 黄金期货/期权：需开通期货账户，通过期货公司APP（如文华财经、同花顺期货通）交易，门槛较高（需风险测评达标）。

三、注意事项

1. 成本差异：实物黄金有加工费、存储费、回收折价；纸黄金/ETF无实物成本，但有交易手续费；期货/期权有杠杆成本和保证金风险。

2. 风险匹配：新手优先选择低风险品类（如黄金ETF、积存金），避免直接参与期货等衍生品。

3. 价格跟踪：黄金价格受国际局势、美元汇率、通胀等因素影响，需关注基本面和技术面分析。

根据自身资金量、风险承受能力和投资周期，选择合适的品类和渠道即可。