聊几句市场的热点哈。
1、债券，加仓还在继续。
今天商品和煤炭等的超级行情，继续使得长端利率承压，10年国债和30年国债，都较日内低点，上行了2bps或以上，下图是30年国债的日内走势图，股债跷跷板是一方面，另一方面，市场还关注，商品的限产行情，是否会人为推动通胀的抬升？
下午，还传出了“要开会讨论防范商品价格非理性上涨”的小作文，既要反内卷，也要防非理性。
怎么看，上面的小作文，都像是债券多头编的。
债市，只有资金是诚实的，我们看下图，昨天债市调整的过程中，30年国债ETF博时 511130，净流入4.75亿，规模到了96亿，我估计，今天依旧是加仓的趋势，大概率是要突破100亿了，明天一早可以验证下。
还是那个观点，需求驱动，和人为的供给驱动，两者底层的逻辑是不同的，对债市的影响，也是不同的。
2、IPO，何时可以看到港股的大科技回A？
今天，深圳那边透露了一个消息：
“......预计年内将有包括香港交易所上市的粤港澳大湾区企业按照政策规定回深圳证券交易所上市等一系列成果落地。”
这也就意味着，至少今年年内，能看到1家H股上市公司，回到A股上市。
那么，我们什么时候，能看到，企鹅，回到A股上市？
目前来看，这个事情，至少是可以期待的，只是不知道，倒计时，需要多久。
3、汇率，非常明显的拐点。
今天还披露了一个数据：
“2025年6月，银行结汇14900亿元人民币，售汇13083亿元人民币。 2025年1—6月，银行累计结汇82135亿元人民币，累计售汇83950亿元人民币。”
也就是说，银行的结售汇，上半年，累计逆差在1800亿人民币左右；
但是，6月，实现了超过1800亿的顺差，这意味着，企业等，在积极卖出自己手里的美金，换回人民币。
整理来看，人民币目前压力相当可控，如果美元指数继续走弱，反而是升值的压力，会比较大。
这对国内的股市、债市，都是利好。
4、跟投建议。
今天，表韭量化、表韭固收加，主理人同时发车了，具体理由，请参考天天基金等平台上的信息。
就聊这么多。
#债基朋友圈##晒抱蛋收益# #海外投资俱乐部# #下半年行情主线是哪个？# #“反内卷”行情持续？光伏设备异动拉升# #牛回！沪指站上3500点# #“反内卷”会成为A股行情新主线吗？# #英伟达市值突破4万亿美元！啥信号？# #四大行再创新高！现在上车还来得及吗？# #硅能源、光伏设备延续涨势 如何应对？# #两大稀土龙头宣布涨价！还能上车吗？# #上半年社融增量超22万亿！如何解读？# #机器人量产将至？智元、宇树获大单##RDA概念引发热议！值得投资吗？##A股股民破2.4亿！00后成开户主力# #英伟达持续创历史新高！# #国常会三箭齐发！内循环攻坚破堵点# #创新药赛道持续活跃 行情空间有多大？# #鸿蒙概念突然大涨！行情逻辑是什么？# #1.2万亿投资！大基建爆发# #稀土价值重估持续！上涨空间有多大？# #OpenAI发布重磅产品ChatGPT Agent # #煤炭板块突然拉升 行情逻辑是啥？#
$表韭全球资产配置$ $表韭量化指增精选$ $表韭固收加精选$ $表韭纯纯的债$
$博时上证30年期国债ETF(OTCFUND|511130)$ $博时中债7-10政金债指数C(OTCFUND|017838)$ $博时安悦短债C(OTCFUND|017439)$
