1、为何海外芯片巨头屡创新高，而A股的半导体芯片赛道却没较好的表现？

海外企业在先进制程与AI芯片领域占据全球领先地位，受益于AI、云计算等需求爆发，面向全球市场，客户需求稳定。而A股企业多聚焦中低端市场，技术壁垒低，竞争激烈，受消费电子低迷及出口限制影响，市场需求不足。且国内在AI基建上的投资周期相较于海外滞后，对A股芯片的驱动短期相对有限。

2、川普表示新关税将于8月1日生效，这对于我国半导体芯片行业的发展有何影响？

目前，美国关税只针对全球各主要经济体，而中美关税尚没有进一步信息。但全球关税冲击之下，对与宏观经济关联度大的半导体产业，可能会抑制相关需求。

3、北京市首个6G专项政策发布，对于通信产业链会有怎样深远的影响呢？

或将加速6G技术研发与产业化，推动通信产业链升级，促进技术创新、设备制造、网络部署及应用场景拓展，增强中国在全球通信领域的竞争力，同时吸引投资、培育新业态，为经济增长和数字化转型注入新动能。

4、“缺芯”卷土重来对半导体板块有什么影响？

主要体现在少数品类的供需失衡和市场结构性变化上。DRAM等存储芯片因下游需求（如人工智能、汽车电子和消费电子）激增，叠加供给收缩，导致中低端产品短缺，价格显著上涨，相关企业业绩有望提升。然而，其他半导体产品如NAND闪存可能仍然在去库存阶段，价格有所承压。

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