四大行股价创新高，反映市场对低估值、高分红、盈利稳定的蓝筹股偏好增强。宏观经济企稳预期增强、资产质量改善、净息差压力边际缓解是主要逻辑。适合稳健型投资者作为防御性配置，但需警惕短期追高风险。

ai技术在云计算、智能硬件、企业服务等领域的落地加快，推动产业链核心环节进入成长期。技术迭代加速、政策支持、资本投入加大是主要驱动力。需关注业绩兑现节奏，短期波动风险较高，适合中长期投资者。

稀土作为新能源、电子、军工等关键领域的核心材料，受益于绿色能源转型与政策支持。供需格局改善、下游需求扩张、价格中枢上移是主要逻辑。中长期具备配置价值，但短期波动性较大，需结合周期节奏操作。

在全球地缘政治不确定性上升、通胀预期反复的背景下，黄金等贵金属资产展现出较强的避险功能。与股票等风险资产相关性低，具备资产组合稳定器作用。适合作为组合中的风险对冲配置，提升整体稳定性。

农产品价格受季节性供需错配、极端天气及政策调控影响较大。当前部分农产品价格出现上涨趋势，反映农业板块具备一定的周期性机会。叠加国家对粮食安全的持续重视，农业板块具备中长期配置价值，但需警惕政策干预与库存变化带来的波动风险。