大盘点评：

早盘出现冲高回落，最近两日大盘走的比较墨迹，短期压力增大。技术上来看，深成指和创业板日线上周五出序列高9，如果深成指和创业板今天收阴线，那么意味着序列有效，日线级别的序列高点，我预计会有一周左右的调整。但大的方向依然坚定看涨，目前还处于大三浪上升中期，距离目标还有很远。

板块点评：

【半导体】

半导体最近半个月整体处于横盘状态，反弹比较弱，但技术上暂时看不到太大风险，没结构也没有序列，趋势也完好。（参考指数：国证芯片980017）

【机器人】

机器人今天仍然很强，浪形上分析，越来越倾向于走大三浪，对比一浪和二浪，时间和空间都还不够，我认为反弹大概率还没结束。（参考指数：中证机器人H30590）

【CPO】

CPO连续两日回调整理，前段时间上升速度非常快，各周期都没有出现钝化，目前还无法判定大高点，近期的回调的速度也不快，倾向于上升途中的整理，趋势完好。

【白酒】

白酒上周五大涨，今天小幅整理，趋势逐渐明朗，短期阻力在通道上轨，目前风险不大。（参考指数：中证白酒399997）

【证券】

证券板块今天领涨，已经完全暂稳第一通道了，中期目标是第二通道上轨，风险不大。（参考指数：证券公司399975）

【创新药】

创新药上周突破第一通道上轨，今天出现小幅回调，是正常的突破后的回踩确认，整理之后的下一轮目标我认为是第二通道的上轨，中期继续看好。（参考指数：CS创新药931152）

【恒生科技】

恒生科技连续三日反弹，成功突破平台阻力位，趋势越来越明朗了。

【北证50】

北证50经过近半个月的横盘整理，今天再度大涨，符合我之前的判断，小周期会有一波上升，短线目标是通道上轨。（参考指数：899050）

基金策略：

加仓10000元$东财数字经济C(OTCFUND|015097)$

这只基金主攻算力赛道，涵盖CPO和PCB等细分领域。业绩和弹性都非常好，近一个月涨20.71%，近三个月涨40.83%。在人工智能、云计算和算力需求爆发式增长的背景下，CPO与PCB成为科技赛道的两大核心驱动力。CPO技术通过将光模块与芯片封装集成，大幅降低信号传输损耗，提升数据中心和AI服务器的能效与带宽。PCB作为电子设备的“血管”，承载着芯片与元器件的连接。随着AI算力需求激增，CPO与PCB的融合正催生万亿级市场空间。CPO最近一直找不到很好的上车机会，今天终于回调了，我决定大幅加仓。

加仓3000元$中欧中证港股通创新药指数发起C(OTCFUND|021760)$

创新药前面连续大涨了八天，今天终于出现回调，正常的上升途中的整理，长期依然看好。创新药今年虽然涨不少，但之前连续跌了四年，看周线和月线，创新药当前仍然位置不高，中长期风险不大。中国创新药已经走出“跟随创新”阶段，进入渐进式创新时代，技术、临床和出海能力都达到了国际水准，未来成长空间很大。这只基金业绩真的好，近三个月涨幅56.97%，近半年涨幅高达89.85%。

加仓5000元$国金新兴价值混合C(OTCFUND|014819)$

最近大盘分化得厉害，强者恒强，弱者恒弱，主题基金风险较大，所以我决定重点配置混合基金。混合基金通常采用多行业均衡配置策略，基金经理可以根据行情灵活调仓换股，抗波动能力比较强。这只基金主攻科技板块，但同时在消费、金融、互联网等行业也有配置，没有全压一个板块，可以看出基金经理风险意识比较强。从业绩来看，近三个月涨幅达到了15.24%，业绩表现和抗波动能力都很不错。所以，我决定今天继续加仓。

加仓7000元$天弘中证全指证券公司ETF联接C(OTCFUND|008591)$

证券板块今天大涨，牛市发动机再度启动。最近A股的表现，已经是牛市无疑了。而在牛市里最确定的机会就是证券，每一轮牛市证券板块都是必炒的。因为牛市环境，对证券公司最有利，会让证券公司赚得盘满钵满。同时，随着证券公司收入的增长、业绩的不断提升，资本市场对证券公司估值的预期也会不断调高，这就是牛市行情下，证券公司业绩和估值双飞上演的戴维斯双击。我今天继续大幅加仓。

今天减仓5万，机器人和港股我目前仓位比较重，所以决定今天小幅止盈。

今日共加仓2.5万，减仓5万，累计投入155万。

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