我们认为AI革命是当前最重要的一轮科技革命，自基金成立以来，我们将更多的仓位赋予了能够在经济波动中始终保持健康现金流以及AI创新的大型科技公司，中长期来看，我们持续看好这些科技巨头的盈利能力。
感谢大家点进这篇文章~我是专注海外投资的基金经理赵启元。
最近，英伟达的相关消息可以说是霸榜热搜了，包括英伟达股价创新高、英伟达市值突破4万亿美元、英伟达H20恢复对华出口等等。那么，往后看，以英伟达为代表的AI芯片行情还能持续多久？另外，AI软件、AI应用的机会值得关注吗？
在当前阶段，我们认为AI硬件端的业绩增长预期仍比较强。AI对算力提出了巨大的需求，所以算力卖铲者是这轮AI革命的最先受益者。当前我们还是很看好AI硬件端的表现，像英伟达、博通这些AI芯片公司，预计二季报业绩仍可能超预期。
再看AI软件服务端，市场主要关注微软、谷歌、META这些云厂商。目前随着海外对AI服务的TOKEN数不断创新高，几大云厂商二季度数据也可能表现较好，AI软件端也值得关注。
另外，AI应用端，目前虽然有一些引人瞩目的应用开始推出，但是我们认为目前AI应用还是处于探索阶段，未来可能还需要更长的时间才能体现出盈利。
整体来说，我们认为AI革命是当前最重要的一轮科技革命，所以在管理$华宝纳斯达克精选股票发起式(QDII)A(OTCFUND|017436)$$华宝纳斯达克精选股票发起式(QDII)C(OTCFUND|017437)$时，我们将更多的仓位赋予了能够在经济波动中始终保持健康现金流以及AI创新的大型科技公司，中长期来看，我们持续看好这些科技巨头的盈利能力。
最后，还要提醒下大家，任何市场都有风险，希望小伙伴们在了解清楚市场风险、产品的风险等级等情况之后，再进行投资决策。同时，尽量用闲置的资金进行投资，并做好多元资产配置，分散投资，降低风险。
观点更新时间：2025.7.18
注：需要特别提醒的是，近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现，基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。
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数据来源：Wind、Bloomberg，截至2025.7.17。文中所涉个股内容仅作行业举例，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。
注：基金管理人判定的华宝纳斯达克精选、华宝海外新能源汽车、华宝海外科技基金风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。
风险提示：境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。基金经理观点仅代表当时观点，今后可能发生改变，仅供参考，不构成任何投资建议或保证。
投资人应充分了解基金定投和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平摊投资成本的投资方式，但不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者一定获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
