1、一段话介绍今天上午的债市？
答：上午，利率债和信用债有所分化，利率债震荡下行，而信用债则以下行为主。
信用债方面，主要是昨天科创债ETF很夸张，昨日10个产品上市首日，合计净流入超过460亿，而债券ETF，合计净流入，则接近500亿，创造单日历史，下图——截至目前，债券ETF的总规模突破了4800亿，较年初的2400亿不到，翻番了，年内，超过跨境ETF、股票主题ETF的总规模，应该只是时间的问题。
利率债方面，依然是股债跷跷板的行情。
下图，今日沪深300领涨，小票下跌，长端利率债小幅上行。
用一句话总结本周债市的话，就是——YM尽力了，对手MVP。
本周，算上公开市场的逆回购、以及买断式逆回购，YM合计净投放超过1.4万亿，力度已经很大了，但由于股指的强势，利率债整体仍然偏震荡。
10年国债，上周五是1.6640，截止今天中午，还是1.6640，没动；
30年国债，上周五是1.8740，截止今天中午，还是1.8740，没动；
玩了个寂寞。
唯一的变化在于，在股市强势、YM呵护的低波震荡市中，可以看到，30年国债等超长债的交易量，大幅提升，抢走了10年国开、10年国债的风头，主要原因，就是公募这种交易型资金，在低波的债市环境中，通过30年国债这种久期更长的品种，做波段，放大交易结果，并节省固定的交易成本。
可以看到，昨天的现券交易数据中，公募基金净买入国债、政金债合计157亿，其中，净买入10年以上国债，155亿以上，基本全怼到超长债里面去了。
2、固收加组合，今日主理人有发车。
今日，表韭量化、表韭固收加精选，两个含权组合，主理人继续同时发车了，其中，表韭固收加的发车理由，请见下图——主理人的核心思路，仍然是本周完成了资产的再平衡，通过多元资产配置，降低组合波动率。
首次跟投的，请见《固收+投资指南》。
另外，提醒大家注意一点。
如下图所示，在固收加组合发起调仓后，美债收益率有所下行，因此，美债和包含了美债的固收+品种，都有所上涨。
但是，由于基金投顾调仓的时效性不是马上的，因此，组合外露的收益，和原持有用户的收益，会有所不同，请大家知悉。
......
就这些。
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